Índice analítico[Ocultar][Mostrar]
Moitos de nós, incluídos os investimentos, dependemos cada vez máis das computadoras e da tecnoloxía. Coa axuda do comercio algorítmico, un número crecente de investidores está a aproveitar o que cren que son as circunstancias óptimas do mercado para facerse moito máis ricos.
O comercio algorítmico, a miúdo coñecido como algo de negociación, é un tipo de negociación de accións que utiliza complicados modelos matemáticos e fórmulas para realizar transaccións financeiras automatizadas de alta velocidade.
Ten como obxectivo axudar aos investimentos a executar determinadas estratexias financeiras o máis rápido posible para maximizar os rendementos. Aínda que hai algunhas vantaxes significativas para o comercio algorítmico, tamén hai certos perigos a considerar.
Continúa lendo para descubrir todo o que necesitas saber sobre o trading algo.
Que é o comercio algorítmico?
O comercio algorítmico é unha técnica de negociación que utiliza ferramentas matemáticas complexas para axudar aos comerciantes a tomar decisións de transacción nos mercados financeiros. A necesidade da participación dun comerciante humano é mínima neste tipo de sistema, o que resulta nunha toma de decisións moi rápida. Isto permite que o algoritmo aproveite as posibilidades de obter beneficios que xurdan no mercado moito antes de que un comerciante humano poida velos.
Debido a que os grandes investidores institucionais comercian cunha gran cantidade de accións, fan un uso extensivo da negociación algorítmica. Tamén se coñece como algo de negociación, negociación de caixa negra e outros títulos similares, e depende moito da tecnoloxía. Creceu en popularidade nos últimos anos.
O comercio algorítmico (tamén coñecido como algo-trading) é a práctica de utilizar modelos matemáticos executados por ordenador para executar ordes baseadas en criterios predefinidos sen utilizar a interacción humana. O comercio algorítmico foi adoptado por primeira vez polas principais organizacións financeiras, como os bancos de investimento, pero só recentemente estivo dispoñible para os comerciantes habituais.
historia
A finais dos anos 1980 e 1990 xurdiron mercados financeiros con execución totalmente electrónica e redes de comunicación electrónica comparables. Nos Estados Unidos, a decimalización, que reduciu o tamaño mínimo do tick de 1/16 de dólar (0.0625 USD) a 0.01 USD por acción, puido fomentar o comercio algorítmico ao alterar a microestrutura do mercado ao permitir diferenzas menores entre os prezos de oferta e oferta, reducindo así os creadores de mercado comerciando vantaxes e aumentando a liquidez do mercado.
Ata 1998, a Securities and Exchange Commission (SEC) dos Estados Unidos (EE. UU.) permitía os intercambios electrónicos, abrindo a porta para o comercio informatizado de alta frecuencia. HFT pode executar transaccións 1000 veces máis rápido que unha persoa. Desde entón, o comercio de alta frecuencia (HFT) medrou en popularidade.
Como funciona?
Un método ou colección de regras especificadas destinadas a levar a cabo un determinado proceso chámase algoritmo. O comercio algorítmico utiliza programas informáticos para executar operacións a taxas e volumes elevados dependendo dun conxunto de parámetros predefinidos, como os prezos das accións e as circunstancias do mercado.
Un comerciante, por exemplo, pode empregar o comercio algorítmico para executar ordes rapidamente cando unha determinada acción alcanza ou cae por debaixo dun prezo especificado. En función de tales situacións, o algoritmo pode decidir cantas accións comprar ou vender. Sempre que existe un programa, o comerciante pode sentarse e relaxarse, sabendo que as transaccións executaranse automaticamente unha vez que se cumpran os criterios predefinidos.
Estratexias de negociación algorítmica
As estratexias de negociación algorítmica son varios métodos para realizar as transaccións algorítmicas máis rendibles. Aínda que cada estratexia é distinta, o mecanismo para realizar o comercio de Algo segue sendo consistente. Cada ruta está construída para recibir fluxos de datos do mercado real do intercambio e despois xerar unha orde comercial utilizando un bloque predefinido de regras ou lóxica. A orde comercial inclúe todas as características, como a clasificación, o lado e a cantidade.
Cada estratexia funciona dun xeito predeterminado para proporcionar ao comerciante unha execución exacta dos algoritmos para realizar unha transacción. Examine a seguinte lista de métodos populares e as súas explicacións para unha mellor comprensión:
- Estratexias de arbitraxe
- Estratexias estatísticas
- Estratexias de creación de mercado
- Estratexias de negociación baseadas nos sentimentos
- Estratexias de impulso
- Aprendizaxe automática Estratexias de Negociación
Estratexias de arbitraxe
Este enfoque implica aproveitar os prezos incorrectos dun instrumento financeiro ou activo en dous mercados distintos. Un activo que se negocia a un prezo nun mercado pero a un prezo substancialmente maior noutro mercado é un exemplo de estratexia de arbitraxe. Como resultado, se mercara o artigo a un prezo máis baixo, agora pode vendelo a un prezo maior no mercado.
Deste xeito, acabarás con beneficios sen correr riscos. Como resultado, este é un escenario no que executas numerosas transaccións nun activo ao mesmo tempo para obter beneficios, sen risco asociado debido ás disparidades de prezos.
Estratexias estatísticas
As técnicas de arbitraxe estatística, que se basean na hipótese da reversión da media, úsanse normalmente en parellas. Estes métodos prevén beneficiarse de prezos erróneos estatísticos dun ou máis activos en función do valor proxectado.
O comercio de pares é un exemplo de arbitraxe estatístico no que observamos unha relación ou diferencial entre os prezos de dúas accións cointegradas. Se o valor do spread supera o intervalo previsto, compras as accións que tiveron un rendemento inferior e vendes as que se destacou na crenza de que o spread volverá ao seu nivel habitual. A arbitraxe estatística pode funcionar con cen ou máis accións na súa carteira que se categorizan en función dunha variedade de variables e poden ser totalmente automatizadas tanto na súa análise como na execución.
Estratexias de creación de mercado
Esta técnica contribúe a aumentar a liquidez do mercado. Un creador de mercado, moitas veces unha gran institución, permite un gran volume de pedidos de compra e venda. A razón para que os creadores de mercado sexan institucións importantes é porque hai un gran número de valores implicados. Como resultado, un intermediario individual pode non ser capaz de facilitar o volume necesario.
Durante este proceso, os creadores de mercado compran e venden accións dun determinado conxunto de empresas. O traballo de cada creador de mercado inclúe a visualización dos prezos de compra e venda dun número específico de accións. Cando un comprador fai unha orde, o creador de mercado cúmpleo vendendo accións do seu propio stock. Como consecuencia, os mercados financeiros seguen sendo líquidos, polo que é máis sinxelo para os investimentos e comerciantes mercar e vender. Isto encapsula a importancia dos creadores de mercado para garantir o comercio suficiente.
Estratexias de negociación baseadas nos sentimentos
Unha técnica de negociación de sentimentos é tomar posicións no mercado en función de se o mercado está dominado por touros ou bajistas. Esta técnica de negociación pode estar baseada no momento, o que significa que investimos alto e vendemos alto se o mercado é alcista, ou viceversa se o mercado é baixista.
A técnica de negociación de sentimentos pode incluso ser contraria ou reverter á media, é dicir, oposta ao sentimento do mercado. Un contrario gaña a idea de que, cando hai certo comportamento da multitude en materia de seguridade, orixina certos prezos erróneos explotables (sobreprecio, un aumento xa prevalente da seguridade) e que un gran alo é seguido dunha caída dos prezos dos títulos debido a correccións ou vicios. versa.
Estratexias de impulso
Estes métodos aproveitan as flutuacións do mercado ao analizar a tendencia do mercado. Como resultado, tenta comprar e vender alto para facer rendible o investimento en accións. Cando se trata de investir en valor, intenta volver á media ou á media sempre que se desvíe dela.
O investimento de impulso ocorre durante este período porque ocorre antes da aparición da reversión á media. Momentum funciona debido ao gran número de xuízos emocionais feitos por outros comerciantes no mercado mentres os prezos se desvían da media. Como resultado, o beneficio prodúcese polos prexuízos de comportamento e os erros emocionais doutros.
O único problema aquí é que as tendencias poden reverter rapidamente e destruír as ganancias de impulso, facendo que estes métodos sexan extremadamente volátiles. Como resultado, é fundamental organizar adecuadamente as compras e vendas para evitar perdas. Isto pódese conseguir mediante o uso de estratexias de xestión de risco adecuadas que poidan supervisar correctamente o investimento e tomar medidas para protexerse contra os malos movementos de prezos.
Estratexias comerciais de aprendizaxe automática
Aprendizaxe automática refírese ao estudo dos algoritmos e dun conxunto específico de patróns que os sistemas informáticos usan para facer eleccións comerciais baseadas nos datos do mercado. Este termo deriva da ciencia do "recoñecemento de patróns" e fai fincapé no feito de que as computadoras aprenden sen que se lles ensina explícitamente.
Teña en conta que os humanos crean/inicializan o software, e entón depende da IA (Intelixencia Artificial) para mellorar co paso do tempo. Como resultado, a implicación humana sempre é necesaria. A vantaxe aquí é que os modelos baseados en Machine Learning avalían grandes cantidades de datos a velocidades rápidas e participan na auto-mellora.
Requisitos técnicos
Implementar o enfoque mediante un programa informático, seguido de probas retrospectivas, é o paso final na negociación algorítmica (probar o algoritmo en períodos históricos de rendemento do pasado mercado de valores para ver se usalo sería rendible).
O obxectivo é transformar o método descrito nunha operación automatizada integrada que inclúe o acceso a unha conta de negociación onde se poden realizar pedidos. Deben cumprirse os seguintes requisitos para o comercio algorítmico:
- Os desenvolvedores contratados ou o software de negociación listo son todas opcións para crear o plan de negociación necesario.
- Acceso a fluxos de datos de mercado, que o algoritmo supervisará as posibilidades de colocación de pedidos potenciais.
- Accesibilidade a sistemas comerciais e conexións a internet para facer pedidos.
- A capacidade e a infraestrutura para probar o sistema unha vez que foi creado antes de que se poña en produción en intercambios reais.
- Con base na complexidade das regras do algoritmo, os datos históricos están dispoñibles para probas retrospectivas.
Principais plataformas de negociación algorítmica
1. AlgoTrader
A tecnoloxía Blockchain está a transformar os mercados financeiros e as necesidades dos clientes. A súa plataforma de negociación de grao institucional permite que os bancos, os fondos discrecionais e cuantitativos realicen todo o potencial dos activos dixitais e criptográficos.
Ofrecen a maior execución para os seus clientes ao desfragmentar a liquidez mediante conexións de execución en todo o mercado. AlgoTrader é líder do mercado en infraestruturas de negociación e execución institucional, así como na xestión de carteiras de activos dixitais e tradicionais, grazas a interfaces sen fisuras cos principais provedores bancarios de custodia e principais.
2. Kuants
Kuants é a primeira e única tecnoloxía financeira da India Plataforma de negociación de accións, proporcionando a clientes individuais e institucionais o desenvolvemento e a automatización de estratexias de negociación e investimento.
Kuants ofrece un sistema completo de backtesting para desenvolver estratexias comerciais con clics sinxelos e unha estrutura baseada en expresións que permite que os comerciantes de accións e os investimentos poidan construír e implementar métodos de negociación en cuestión de minutos.
3. Algobulls
Provedor dunha plataforma de negociación que ofrece negociación algorítmica completamente automatizada, así como información do mercado de valores lista para usar. A tecnoloxía da compañía ofrece un comercio algorítmico sistemático con total automatización e sen implicación do operador, o que permite que estrategas e comerciantes realicen un comercio automatizado desapaixonado.
Pros
- Aumento da velocidade: Unha das principais vantaxes da negociación algo é a maior velocidade que proporciona. Os algoritmos son capaces de analizar unha ampla gama de características e indicadores técnicos nunha fracción de segundo e executar a transacción de forma instantánea. A velocidade mellorada tórnase moi esencial xa que os comerciantes poden detectar as flutuacións de prezos tan pronto como se produzan.
- Maior precisión: Outra vantaxe importante da negociación algo é que require menos interacción humana. Isto reduce significativamente a probabilidade de erros. Os algoritmos verifícanse e compróbanse de novo, e os erros humanos non teñen ningún efecto sobre eles. É concebible que un comerciante cometa un erro e avalíe erroneamente os indicadores técnicos; pero, en situacións ideais, os algoritmos informáticos non cometen tales erros. Como resultado, os acordos realízanse con precisión.
- Custo reducido: O comercio de algo permite a execución de grandes cantidades de operacións nun curto período de tempo. Como resultado, conclúense numerosos acordos e diminúen os custos de transacción.
- Automatización do proceso de selección de activos: En xeral, a selección de activos, a execución de pedidos e a entrada e saída fanse máis sistemáticas coa axuda de algo de negociación. Convértese nun procedemento paso a paso para levar a cabo as instrucións. O comercio faise moito máis obxectivo e simplificado por iso.
- Capacidade de proba retrospectiva: Os novos algoritmos son inicialmente probados con datos históricos. Isto axuda a determinar se o plan será ou non efectivo. A estratexia pódese cambiar e afinar en función dos resultados do backtest para satisfacer as necesidades do comerciante. O enfoque faise viable e todas as leis son absolutas e non se poden interpretar.
Contra
- Dependencia da tecnoloxía: A principal desvantaxe da negociación algo é a súa dependencia da tecnoloxía. En moitas situacións, as ordes comerciais almacénanse no ordenador e non no servidor. Isto implica que se falla a conexión a internet, a orde non se executará. Isto socava todo o concepto de negociación algo. Nestes casos, os comerciantes perden posibilidades e corren o risco de perder cartos. Existen problemas sistémicos significativos co comercio de algo, que poden producir colapsos masivos de todo o mercado.
- Requisitos de recursos: Aínda que o comercio de algo axuda a reducir os custos de transacción, tamén engade unha cantidade significativa de gastos. Os comerciantes deben estar equipados con recursos de gama alta, ter acceso ao servidor e construír algoritmos que empregan tecnoloxías caras. Outro custo importante é o custo das fontes de datos, que axudan na formulación de estratexias intradía.
- Comprensión do proceso de programación: O comercio de algo require o desenvolvemento de algoritmos por parte dos comerciantes. Non todos os investimentos son tecnicamente expertos. Como resultado, poden ter que aprender novos procesos ou contratar a alguén. Debido ao requisito de coñecementos técnicos, o comercio de algo é extremadamente complexo para o público.
- Os algoritmos teñen unha vida útil moi curta: Case o 98 por cento dos algoritmos teñen unha vida útil moi curta. Eles traballan ata que son axeitados, e despois deixan de funcionar abruptamente nun mercado que cambia rapidamente. Como resultado, deben ser reparados ou reconstruídos. O desenvolvemento de algoritmos e estratexias é un proceso continuo que inclúe un seguimento, mellora e reinvención constantes.
- Requírese un seguimento constante: A imaxe ideal da negociación de algo é que os algoritmos están preprogramados e o comerciante pode estar lonxe do seu ordenador durante períodos prolongados. Non obstante, este non é o caso. O comerciante debe continuar comprobando o sistema para detectar calquera dificultade mecánica, como conexións, cortes de enerxía, etc.
Conclusión
O comercio de algo é un sector altamente competitivo no que a tecnoloxía xoga un papel fundamental. A actividade comercial aumenta máis rápido coa axuda do sistema de negociación algorítmico. Non obstante, depende enteiramente da tecnoloxía.
Aínda que ten varias vantaxes, tamén hai algunhas desvantaxes en xogo. Antes de tomar unha decisión sobre a compra e venda de instrumentos financeiros, é mellor combinar as técnicas de negociación algo coa toma de decisións humanas.
Deixe unha resposta