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DeFi est un système financier mondial ouvert conçu pour l'ère d'Internet - une alternative à un système opaque, étroitement géré et maintenu par une technologie et des processus vieux de plusieurs décennies.
Il vous offre un contrôle et une visibilité sur votre argent. Il vous expose aux marchés mondiaux et offre des alternatives à votre devise locale ou à vos options bancaires.
Les produits DeFi fournissent des services financiers à toute personne disposant d'une connexion Internet, et la plupart des clients les possèdent et les gèrent. Jusqu'à présent, des dizaines de milliards de dollars en crypto-monnaie sont passés par les applications DeFi, et le montant augmente de jour en jour.
Voici Tranchess, un protocole de gestion de crypto-actifs, offrant divers produits de risque-rendement.
Le protocole Tranchess est plus qu'un simple environnement de gestion d'actifs autonome ; il comprend également de nombreuses fonctionnalités qui pourraient être utiles dans le domaine DeFi.
Il s'agit d'un marché unique pour les personnes qui cherchent à utiliser une large gamme de services DeFi tels que l'agriculture à rendement unique, l'emprunt et le prêt, le commerce, etc.
Au fur et à mesure que l'écosystème DeFi progresse au-delà du stade exploratoire, il commence à attirer un plus large éventail d'investisseurs avec des appétits pour le risque et des capacités de risque variables.
La plate-forme unifiée de gestion d'actifs tokenisée de Tranchess répond à ces exigences dans une approche innovante. Sur Binance Smart Chain, il offre une gamme complète de services DeFi, y compris l'agriculture de rendement à un seul actif, les prêts à taux d'intérêt fixe et le trading à effet de levier.
Explorons Tranchess en détail.
Qu’est ce qu' Tranches?
Tranchess est un tracker d'actifs améliorant le rendement avec une variété d'alternatives risque-rendement inspirées des fonds de tranche qui attirent différents types d'investisseurs avec différentes tolérances au risque.
Il a créé une solution unique en son genre pour aider les investisseurs à optimiser leurs revenus.
Le protocole contient trois jetons de tranche (QUEEN, BISHOP et ROOK) et son jeton de gouvernance CHESS pour chaque fonds.
- QUEEN est un fonds de placement à long terme avec un risque moyen et un rendement moyen normalisé.
- Le fonds BISHOP est destiné à un profit constant : contrat à faible risque + risque intelligent, faible rendement.
- Le fonds ROOK est un fonds de négociation d'actifs cryptographiques à effet de levier avec un rendement élevé pour un risque élevé.
Tranchess produit plusieurs matrices risque/rendement à partir d'un seul fonds de base. Le fonds principal suit un certain actif sous-jacent et peut être divisé en deux.
Un compartiment offre un jeton à haut rendement aux investisseurs averses au risque, tandis que l'autre offre une exposition à effet de levier à l'actif sous-jacent aux investisseurs à la recherche de risques.
Le portefeuille principal de Tranchess se compose actuellement de trois produits.
La tranche QUEEN est un tracker Bitcoin avec un rendement plus élevé.
BISHOP est un jeton delta-neutre à rendement comparable à une pièce stable, et ROOK est un tracker BTC avec un effet de levier 2x.
Les détenteurs de CHESS gagnent actuellement 50 % des frais de protocole et décident de l'écart de taux d'intérêt interne payable aux détenteurs de ROOK.
L'équipe a l'intention de s'étendre à d'autres chaînes et d'intégrer différents actifs sous-jacents à l'avenir.
Jeton REINE
Le jeton QUEEN représente la tranche majeure, ou fonds principal, comme on l'appelle dans le secteur financier de la vieille école.
Chaque jeton QUEEN représente une partie de l'argent primaire. Le fonds principal est un fonds indiciel qui suit la performance des actifs. La valeur nette d'inventaire (VNI) de QUEEN est entièrement associée au prix de l'actif sous-jacent.
Tranchess dispose désormais de deux fonds principaux, le fonds BTCB et le fonds ETH, ce qui donne deux jetons QUEEN, bQUEEN et eQUEEN.
Jeton BISHOP
Token BISHOP peut être considéré comme un produit générateur d'USDC. Ses détenteurs gagnent des intérêts à un taux fixe qui varie chaque semaine.
Le protocole lit le taux d'intérêt de l'USDC à partir de Vénus et le multiplie par une prime choisie par les votes de la communauté, chaque semaine.
La somme devient le taux d'intérêt fixe de BISHOP pour la semaine suivante. Les taux d'intérêt bBISHOP et eBISHOP sont déterminés individuellement.
Tour de jeton
La seconde moitié de la tranche principale divisée est la Tranche ROOK. C'est un instrument à effet de levier qui ne nécessite pas de liquidation forcée.
Les détenteurs de Token ROOK empruntent quotidiennement aux détenteurs de Token BISHOP afin d'acheter le fonds principal qui surveille les actifs sous-jacents.
Les détenteurs reçoivent les gains et les pertes du fonds principal ; c'est-à-dire, le rendement de Token ROOK = les profits et les pertes du fonds principal - l'intérêt donné à Token BISHOP.
En empruntant des fonds propres à la Tranche BISHOP, la Tranche ROOK crée un portefeuille à effet de levier.
Parce qu'elle emprunte à l'intérieur de la tranche primaire, la Tranche ROOK ne fait pas face au danger de liquidation forcée, comme le font d'autres instruments à effet de levier sur le marché.
Comment fonctionne Tranches ?
Tranche QUEEN est le fonds principal de Tranchess qui suit le prix du BTC et comprend une option d'agriculture de rendement.
Plutôt que de stocker du BTC, les utilisateurs peuvent utiliser le processus de création pour échanger du BTCB (BTC enveloppé sur BSC) contre des jetons QUEEN, ou ils peuvent acheter sur le swap Tranchess contre USDC.
Vous pouvez gagner CHESS en tant que rabais supplémentaires en jalonnant QUEEN. Si vous souhaitez interrompre la participation au fonds QUEEN, utilisez simplement le processus de rachat pour remplacer vos jetons QUEEN par BTC.
QUEEN peut être divisé/fusionné en jetons BISHOP et ROOK en même temps.
La tranche BISHOP du fonds QUEEN est un compartiment. Il paie un taux d'intérêt quotidien prédéfini lorsque les détenteurs de BISHOP fournissent des liquidités à Tranche ROOK.
Aux termes de la personne moyenne, cet intérêt Tranche BISHOP est sans risque puisque les détenteurs de BISHOP prêtent l'USDC aux détenteurs de ROOK pour tirer parti de leurs positions.
Et l'APR de Tranche BISHOP est calculé en utilisant le taux d'emprunt hebdomadaire de Vénus et le vote de la communauté. Les détenteurs de BISHOP ne sont pas soumis à une période de blocage.
Le prêt étant dans la tranche primaire, ROOK est un instrument financier à effet de levier sans liquidation forcée. Les détenteurs de ROOK peuvent emprunter régulièrement auprès des détenteurs de BISHOP, ce qui leur permet de tirer parti de leur position dans la tranche principale QUEEN.
En d'autres termes, les détenteurs de ROOK empruntent l'USDC aux détenteurs de BISHOP pour amplifier leur exposition aux principaux fonds QUEEN.
Le marché primaire de Tranchess est utilisé pour la génération et le rachat de jetons QUEEN, ainsi que pour le fractionnement et la fusion. Cette fonctionnalité prend en charge les utilisateurs tout en interagissant avec trois tranches.
Tranchess Swap est un échange de carnet d'ordres basé sur une plateforme qui permet aux utilisateurs d'échanger contre trois tranches de jetons directement sur la plateforme.
Principaux avantages de Tranchess
Tranchess utilise le tranching, une méthode innovante utilisée dans le financement structuré pour obtenir des caractéristiques de risque-rendement distinctes à partir d'un fonds de base. Ces tranches s'adressent à différents types d'investisseurs ayant des tolérances au risque différentes.
L'approche tokenisée de Tranchess répond aux trois points douloureux DeFi suivants :
- Les investisseurs qui ont une aversion pour le risque souhaitent des rendements de placement prévisibles et ont peu ou pas de risque de marché. La plupart des perspectives d'agriculture de rendement sur le marché DeFi actuel nécessitent des risques de prix d'au moins deux actifs et souffrent de pertes impermanentes. Ainsi, ces options ne sont pas disponibles.
- Les investisseurs à long terme de grands actifs, comme BTC, souhaitent conserver une exposition au marché de manière plus liquide tout en générant un rendement plus élevé sur leur investissement. Jusqu'à présent, les investisseurs Bitcoin n'ont eu accès qu'à quelques alternatives d'agriculture de rendement à un seul actif.
- Les investisseurs audacieux exigent une exposition à effet de levier via des dérivés à forte utilisation de capital, à faible coût et sans risque de liquidation forcée (par exemple via des pannes d'oracle ou de moteur de liquidation). La congestion est un problème pour les règlements en chaîne, par opposition aux échanges centralisés avec des moteurs de correspondance en temps réel. En conséquence, la plupart des protocoles imposeraient une exigence de marge élevée, ce qui nuit à l'efficacité du capital.
Conclusion
L'objectif de Tranchess sur le marché DeFi est de fournir des solutions à long terme. La gestion d'actifs est depuis longtemps une composante essentielle de l'industrie financière.
Bien qu'il existe d'autres protocoles intrigants dans le paysage DeFi, Tranchess est le premier du genre. Il sert de solution de gestion d'actifs de référence et d'environnement de trading avec des outils de pointe pour les traders amateurs et experts.
J'espère que cet article vous donne une image claire de ce protocole intéressant. Partagez vos points de vue dans les commentaires.
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