Sisällysluettelo[Piilottaa][Näytä]
Monet meistä, mukaan lukien sijoittajat, ovat yhä riippuvaisempia tietokoneista ja teknologiasta kuin koskaan ennen. Algoritmisen kaupankäynnin avulla yhä useammat sijoittajat hyödyntävät heidän mielestään optimaalisia markkinaolosuhteita tullakseen paljon rikkaammaksi.
Algoritminen kaupankäynti, joka tunnetaan usein nimellä algo-kauppa, on osakekaupan tyyppi, joka käyttää monimutkaisia matemaattisia malleja ja kaavoja nopeiden, automatisoitujen rahoitustapahtumien suorittamiseen.
Sen tavoitteena on auttaa sijoittajia toteuttamaan tiettyjä rahoitusstrategioita mahdollisimman nopeasti tuoton maksimoimiseksi. Vaikka algoritmisella kaupankäynnillä on joitain merkittäviä etuja, siinä on myös tiettyjä vaaroja, jotka on otettava huomioon.
Lue eteenpäin saadaksesi selville kaiken, mitä sinun tulee tietää algo-kaupasta.
Mikä on algoritminen kaupankäynti?
Algoritminen kaupankäynti on kaupankäyntitekniikka, joka käyttää monimutkaisia matemaattisia työkaluja auttamaan kauppiaita tekemään transaktiopäätöksiä rahoitusmarkkinoilla. Ihmiskauppiaan osallistumisen tarve tällaisessa järjestelmässä on minimaalinen, mikä johtaa erittäin nopeaan päätöksentekoon. Tämän ansiosta algoritmi voi hyödyntää kaikki markkinoilla syntyvät voittomahdollisuudet paljon ennen kuin ihmiskauppias näkee ne.
Koska suuret institutionaaliset sijoittajat käyvät kauppaa valtavalla määrällä osakkeita, he käyttävät laajasti algoritmista kaupankäyntiä. Se tunnetaan myös nimellä algo-kauppa, black-box-kauppa ja muut vastaavat nimikkeet, ja se on voimakkaasti riippuvainen teknologiasta. Sen suosio on kasvanut muutaman edellisen vuoden aikana.
Algoritminen kaupankäynti (tunnetaan myös nimellä algo-kauppa) on käytäntö, jossa käytetään tietokoneohjattuja matemaattisia malleja toimeksiantojen toteuttamiseen ennalta määritettyjen kriteerien perusteella ilman ihmisen vuorovaikutusta. Algoritmisen kaupankäynnin omaksuivat ensin suuret rahoitusorganisaatiot, kuten investointipankit, mutta se on vasta viime aikoina tullut tavallisten kauppiaiden saataville.
Historia
1980-luvun lopulla ja 1990-luvulla syntyivät rahoitusmarkkinat, joissa toteutus oli täysin sähköinen ja niihin verrattavat sähköiset viestintäverkot. Yhdysvalloissa desimalisointi, joka pienensi vähimmäismerkinnän 1/16 dollarista (0.0625 dollaria) 0.01 dollariin osakkeelta, on saattanut rohkaista algoritmista kauppaa muuttamalla markkinoiden mikrorakennetta sallimalla pienemmät erot osto- ja tarjoushintojen välillä, mikä pienensi. markkinatakaajien kaupankäyntietu ja markkinoiden likviditeetin lisääminen.
Vuoteen 1998 asti Yhdysvaltain (USA) Securities and Exchange Commission (SEC) salli sähköisen pörssin, mikä avasi oven tietokoneisoidulle korkean taajuuden kaupankäynnille. HFT voi suorittaa tapahtumat 1000 kertaa nopeammin kuin henkilö. Sittemmin korkean taajuuden kaupankäynnin (HFT) suosio on kasvanut.
Miten tämä toimii?
Menetelmää tai tiettyjen sääntöjen kokoelmaa, joka on tarkoitettu suorittamaan tietty prosessi, kutsutaan algoritmiksi. Algoritminen kaupankäynti käyttää tietokoneohjelmia kauppojen suorittamiseen korkeilla koroilla ja volyymeilla riippuen ennalta määrätyistä parametreistä, kuten osakekursseista ja markkinaolosuhteista.
Elinkeinonharjoittaja voi esimerkiksi käyttää algoritmista kaupankäyntiä toteuttaakseen toimeksiantoja nopeasti, kun tietty osake osuu tai laskee tietyn hinnan alle. Tällaisten tilanteiden perusteella algoritmi voi päättää, kuinka monta osaketta ostaa tai myydä. Aina kun ohjelma on käytössä, elinkeinonharjoittaja voi levätä ja rentoutua tietäen, että tapahtumat suoritetaan automaattisesti, kun ennalta määritellyt kriteerit täyttyvät.
Algoritmiset kaupankäyntistrategiat
Algoritmiset kaupankäyntistrategiat ovat useita menetelmiä kannattavimpien algoritmisten liiketoimien suorittamiseen. Vaikka jokainen strategia on erillinen, Algo-kaupankäynnin suorittamismekanismi pysyy johdonmukaisena. Jokainen reitti on rakennettu siten, että se vastaanottaa reaalimarkkinoiden tietovirtoja pörssistä ja muodostaa sitten kauppatoimeksiannon käyttämällä ennalta määritettyä sääntölohkoa tai logiikkaa. Kauppatilaus sisältää kaikki ominaisuudet, kuten lajittelun, sivun ja määrän.
Jokainen strategia toimii ennalta määrätyllä tavalla tarjotakseen elinkeinonharjoittajalle tarkan algoritmien suorittamisen tapahtuman suorittamiseksi. Tutki seuraavaa luetteloa suosituista menetelmistä ja niiden selityksistä ymmärtääksesi paremmin:
- Arbitraasistrategiat
- Tilastolliset strategiat
- Markkinatekostrategiat
- Tunnepohjaiset kaupankäyntistrategiat
- Momentum-strategiat
- Koneen oppiminen Trading Strategies
Arbitraasistrategiat
Tämä lähestymistapa edellyttää rahoitusvälineen tai omaisuuserän väärän hinnoittelun hyödyntämistä kahdella erillisellä markkinapaikalla. Omaisuus, jolla käydään kauppaa yhdellä hinnalla yhdellä markkinoilla mutta huomattavasti korkeammalla hinnalla toisilla markkinoilla, on esimerkki arbitraasistrategiasta. Tämän seurauksena, jos olisit ostanut tuotteen halvemmalla, voit nyt myydä sen markkinoilla korkeampaan hintaan.
Tällä tavalla päätät voitolla ottamatta riskejä. Tämän seurauksena tämä on skenaario, jossa suoritat useita tapahtumia yhdelle omaisuudelle samanaikaisesti tuottoa saadaksesi ilman hintaeroista johtuvia riskejä.
Tilastolliset strategiat
Tilastollisia arbitraasitekniikoita, jotka perustuvat keskiarvon palautushypoteesiin, käytetään tyypillisesti pareittain. Tällaisissa menetelmissä ennakoidaan hyötyvän yhden tai useamman omaisuuden tilastollisesta väärinhinnoittelusta arvioituun arvoon perustuen.
Parikauppa on esimerkki tilastollisesta arbitraasista, jossa tarkastellaan kahden yhteisintegroidun osakkeen hintojen välistä suhdetta tai eroa. Jos eron arvo ylittää ennustetun vaihteluvälin, ostat heikommin menestyneen osakkeen ja myyt sen, joka on loistanut siinä uskossa, että ero palaa normaalille tasolleen. Tilastollinen arbitraasi voi toimia sadan tai useamman osakkeen kanssa salkussaan, jotka on luokiteltu useiden muuttujien perusteella ja jotka voidaan täysin automatisoida sekä analyysin että toteutuksen suhteen.
Markkinatekostrategiat
Tämä tekniikka lisää osaltaan markkinoiden likviditeettiä. Markkinatakaaja, usein suuri instituutio, mahdollistaa valtavan määrän osto- ja myyntimääräyksiä. Syynä siihen, että markkinatakaajat ovat suuria instituutioita, on se, että kyseessä on suuri määrä arvopapereita. Tämän seurauksena yksittäinen välittäjä ei välttämättä pysty edistämään tarvittavaa määrää.
Tämän prosessin aikana markkinatakaajat ostavat ja myyvät tiettyjen yritysten osakkeita. Jokaisen markkinatakaajan työhön kuuluu osto- ja myyntihintojen näyttäminen tietylle määrälle osakkeita. Kun ostaja tekee tilauksen, markkinatakaaja toteuttaa sen myymällä osakkeita omasta varastostaan. Tämän seurauksena rahoitusmarkkinat pysyvät likvideinä, mikä helpottaa sijoittajien ja kauppiaiden ostamista ja myymistä. Tämä kiteyttää markkinatakaajien merkityksen riittävän kaupan takaamisessa.
Tunnepohjaiset kaupankäyntistrategiat
Sentimenttikaupankäynnin tekniikka on markkinoiden omaksumista sen perusteella, hallitsevatko markkinoita härät vai karhut. Tämä kaupankäyntitekniikka voi olla vauhtiin perustuva, mikä tarkoittaa, että sijoitamme korkealle ja myymme korkealla, jos markkinat ovat nousussa, tai päinvastoin, jos markkinat ovat laskussa.
Sentimenttikaupankäyntitekniikka voi olla jopa ristiriitaista tai ilkeää, toisin sanoen markkinoiden mielialan vastaista. Päinvastainen hyötyy käsityksestä, että kun on olemassa tietty joukko turvallisuuteen liittyvää käyttäytymistä, se synnyttää tiettyä hyödynnettävää väärin hinnoittelua (ylihinnoittelu jo vallitsevan turvallisuuden nousun) ja että suurta härkää seuraa arvopaperien hintojen lasku korjausten tai paheen vuoksi. päinvastoin.
Momentum-strategiat
Nämä menetelmät hyötyvät markkinoiden heilahteluista analysoimalla markkinoiden kehitystä. Tämän seurauksena se yrittää ostaa korkealla ja myydä korkealla tehdäkseen osakesijoituksesta kannattavaa. Mitä tulee arvosijoittamiseen, se yrittää palata keskiarvoon tai keskiarvoon aina, kun se poikkeaa siitä.
Momentum-sijoittaminen tapahtuu tänä aikana, koska se tapahtuu ennen keskimääräisen palautumisen ilmaantumista. Momentum toimii, koska muut markkinoilla olevat kauppiaat tekevät suuren määrän tunnearvioita, kun hinnat poikkeavat keskiarvosta. Tämän seurauksena hyöty johtuu muiden käyttäytymisharhoista ja tunnevirheistä.
Yksi saalis tässä on se, että trendit voivat nopeasti kääntää ja tuhota vauhtia, mikä tekee näistä menetelmistä erittäin epävakaa. Tästä syystä on tärkeää järjestää ostot ja myynnit asianmukaisesti tappioiden estämiseksi. Tämä voidaan saavuttaa käyttämällä sopivia riskinhallintastrategioita, jotka voivat tarkkailla sijoittamista oikein ja ryhtyä toimiin suojatakseen huonoja hintaliikkeitä.
Koneoppimisen kaupankäyntistrategiat
Koneen oppiminen viittaa algoritmien ja tiettyjen mallien tutkimukseen, joita tietokonejärjestelmät käyttävät tehdäkseen kaupankäyntivalintoja markkinatietojen perusteella. Tämä termi on johdettu "kuvioiden tunnistamisen" tieteestä, ja se korostaa sitä tosiasiaa, että tietokoneet oppivat ilman, että niitä opetetaan erikseen.
Huomaa, että ihmiset luovat/alustavat ohjelmiston, ja sitten se on AI (Tekoäly) parantaakseen itseään ajan myötä. Tästä syystä ihmisen osallistuminen on aina välttämätöntä. Etuna tässä on, että koneoppimiseen perustuvat mallit arvioivat valtavia määriä dataa nopeilla nopeuksilla ja osallistuvat itsensä kehittämiseen.
Tekniset vaatimukset
Lähestymistavan toteuttaminen tietokoneohjelmalla, jota seuraa jälkitestaus, on viimeinen vaihe algoritmisessa kaupankäynnissä (algoritmin kokeileminen historiallisilla osakemarkkinoiden kehityksen ajanjaksoilla nähdäksesi, olisiko sen käyttäminen ollut kannattavaa).
Tavoitteena on muuttaa kuvattu menetelmä integroiduksi automatisoiduksi toiminnaksi, joka sisältää pääsyn kaupankäyntitilille, jolle voidaan tehdä toimeksiantoja. Seuraavat vaatimukset on täytettävä algoritmisessa kaupankäynnissä:
- Palkatut kehittäjät tai valmiit kaupankäyntiohjelmistot ovat kaikki vaihtoehtoja tarvittavan kaupankäyntisuunnitelman luomiseen.
- Pääsy markkinatietovirtoihin, joita algoritmi tarkkailee mahdollisten tilausmahdollisuuksien varalta.
- Pääsy kaupankäyntijärjestelmiin ja Internet-yhteydet tilausten tekemiseen.
- Kyky ja infrastruktuuri testata järjestelmää sen jälkeen, kun se on luotu, ennen kuin se otetaan tuotantoon varsinaisissa pörssissä.
- Algoritmin sääntöjen monimutkaisuuden perusteella historialliset tiedot ovat käytettävissä jälkitestausta varten.
Parhaat algoritmiset kauppapaikat
1. AlgoTrader
Blockchain-teknologia muuttaa rahoitusmarkkinoita ja asiakkaiden tarpeita. Heidän instituutiotasonsa kaupankäyntialustan avulla pankit, harkinnanvaraiset ja määrälliset rahastot voivat hyödyntää digitaalisten ja kryptovarojen täyden potentiaalin.
Ne tarjoavat asiakkaillesi parhaan toteutuksen eheyttämällä likviditeettiä markkinoiden laajuisten toteutusyhteyksien avulla. AlgoTrader on markkinajohtaja institutionaalisessa kaupankäynti- ja toteutusinfrastruktuurissa sekä digitaalisten ja perinteisten omaisuuserien salkunhoidossa saumattomien liitäntöjen ansiosta suurimpien säilytys- ja ydinpankkipalvelujen tarjoajien kanssa.
2. Kuants
Kuants on Intian ensimmäinen ja ainoa Financial-Tech Osakekaupan alusta, joka tarjoaa yksittäisille ja institutionaalisille asiakkaille kaupankäynti- ja sijoitusstrategioiden kehittämistä ja automatisointia.
Kuants tarjoaa täydellisen jälkitestausjärjestelmän kaupankäyntistrategioiden kehittämiseen helpoilla napsautuksella ja ilmaisupohjaisella rakenteella, jonka avulla osakekauppiaat ja sijoittajat voivat rakentaa ja toteuttaa kaupankäyntimenetelmiä muutamassa minuutissa.
3. Algobullit
Kaupankäyntialustan tarjoaja, joka tarjoaa täysin automatisoidun algoritmisen kaupankäynnin sekä käyttövalmiita pörssitietoja. Yrityksen teknologia tarjoaa systemaattista algoritmista kaupankäyntiä täysin automaatiolla ja ilman operaattorin osallistumista, jolloin strategit ja kauppiaat voivat suorittaa kiihkeästi automatisoitua kaupankäyntiä.
Plussat
- Lisääntynyt nopeus: Yksi algo-kaupankäynnin suurimmista eduista on sen tarjoama lisääntynyt nopeus. Algoritmit pystyvät analysoimaan monenlaisia ominaisuuksia ja teknisiä indikaattoreita sekunnin murto-osassa ja suorittamaan tapahtuman välittömästi. Parannettu nopeus tulee erittäin tärkeäksi, koska kauppiaat voivat havaita hinnanvaihtelut heti, kun ne tapahtuvat.
- Parempi tarkkuus: Toinen algokaupan tärkeä etu on, että se vaatii vähemmän ihmisten välistä vuorovaikutusta. Tämä vähentää merkittävästi virheiden todennäköisyyttä. Algoritmit varmistetaan ja tarkistetaan uudelleen, eivätkä inhimilliset virheet vaikuta niihin. On mahdollista, että elinkeinonharjoittaja tekee virheen ja arvioi tekniset indikaattorit virheellisesti; mutta ihannetilanteissa tietokonealgoritmit eivät tee tällaisia virheitä. Tämän seurauksena kaupat tehdään tarkasti.
- Alennetut kustannukset: Algo-kaupankäynti mahdollistaa suurten kauppojen suorittamisen lyhyessä ajassa. Tämän seurauksena monet kaupat toteutuvat ja transaktiokustannukset pienenevät.
- Omaisuuden valintaprosessin automatisointi: Kaiken kaikkiaan omaisuuden valinta, toimeksiantojen toteuttaminen sekä sisäänpääsy ja poistuminen muuttuvat systemaattisemmiksi algo-kaupankäynnin avulla. Se kehittyy vaiheittaiseksi menettelyksi ohjeiden suorittamiseksi. Tästä johtuen kaupankäynnistä tulee paljon objektiivisempaa ja yksinkertaisempaa.
- Jälkitestausmahdollisuus: Uudet algoritmit testataan aluksi historiatietojen perusteella. Tämä auttaa määrittämään, onko suunnitelma tehokas vai ei. Strategiaa voidaan muuttaa ja hienosäätää backtestin tulosten perusteella vastaamaan elinkeinonharjoittajan tarpeita. Lähestymistapa on tehty käyttökelpoiseksi, ja kaikki lait ovat ehdottomia eikä niitä voida tulkita.
MIINUKSET
- Riippuvuus tekniikasta: Algokaupan suurin haittapuoli on sen riippuvuus teknologiasta. Monissa tilanteissa kaupankäyntitoimeksiannot tallennetaan tietokoneelle palvelimen sijaan. Tämä tarkoittaa, että jos Internet-yhteys katkeaa, tilausta ei suoriteta. Tämä heikentää koko algo-kaupankäyntikonseptia. Tällaisissa tapauksissa elinkeinonharjoittajat menettävät mahdollisuuksiaan ja ovat vaarassa menettää rahaa. Algokaupassa on merkittäviä systeemisiä ongelmia, jotka voivat johtaa koko markkinoiden massiivisiin romahtamiseen.
- Resurssivaatimukset: Vaikka algokauppa auttaa vähentämään transaktiokustannuksia, se lisää myös huomattavan määrän kuluja. Kauppiaiden on oltava varustettu huippuluokan resursseilla, heillä on oltava pääsy palvelimeen ja heidän on rakennettava algoritmeja kalliilla tekniikoilla. Toinen merkittävä kustannus on tietosyötteiden kustannukset, jotka auttavat muotoilemaan päivänsisäisiä strategioita.
- Ohjelmointiprosessin ymmärtäminen: Algo-kaupankäynti edellyttää algoritmien kehittämistä kauppiailta. Kaikki sijoittajat eivät ole teknisesti taitavia. Tämän seurauksena heidän on ehkä joko opittava uusia prosesseja tai palkattava joku. Teknisen tietämyksen vaatimuksen vuoksi algokauppa on erittäin monimutkaista yleisölle.
- Algoritmeilla on erittäin lyhyt käyttöikä: Lähes 98 prosentilla algoritmeista on hyvin lyhyt käyttöikä. He työskentelevät, kunnes ovat sopivia, ja sitten lakkaavat yhtäkkiä toimimasta nopeasti muuttuvilla markkinoilla. Tämän seurauksena ne on korjattava tai rakennettava uudelleen. Algoritmien ja strategian kehittäminen on jatkuva prosessi, joka sisältää jatkuvaa seurantaa, parantamista ja uudelleenkeksimistä.
- Jatkuva seuranta vaaditaan: Ihanteellinen kuva algokaupankäynnistä on, että algoritmit on ohjelmoitu valmiiksi ja elinkeinonharjoittaja voi olla poissa tietokoneestaan pitkiä aikoja. Näin ei kuitenkaan ole . Elinkeinonharjoittajan on jatkettava järjestelmän tarkistamista mekaanisten ongelmien, kuten kytkentöjen, sähkökatkojen ja niin edelleen, varalta.
Yhteenveto
Algo-kauppa on erittäin kilpailukykyinen ala, jossa teknologialla on ratkaiseva rooli. Kaupankäyntiaktiivisuus lisääntyy nopeammin algoritmisen kaupankäyntijärjestelmän avulla. Se on kuitenkin täysin riippuvainen tekniikasta.
Vaikka sillä on useita etuja, pelissä on myös joitain haittoja. Ennen kuin teet valinnan rahoitusvälineiden ostamisesta ja myymisestä, on parasta yhdistää algo-kaupankäyntitekniikat ihmisen päätöksentekoon.
Jätä vastaus