Edukien aurkibidea[Ezkutatu][Erakutsi]
Gutako asko, inbertitzaileak barne, gero eta gehiago garatzen ari gara ordenagailuekin eta teknologiarekin. Merkataritza algoritmikoaren laguntzarekin, gero eta inbertitzaile gehiagok merkatuko egoera ezin hobeak direla uste dutenez aprobetxatzen ari da askoz aberatsagoa izateko.
Negoziazio algoritmikoa, sarritan algo trading izenez ezagutzen dena, eredu eta formula matematiko konplikatuak erabiltzen dituen akzio-negoziazio mota bat da, abiadura handiko finantza-transakzio automatizatuak egiteko.
Inbertitzaileei finantza-estrategia jakin batzuk ahalik eta azkarren gauzatzen laguntzea du helburu, etekinak maximizatzeko. Negoziazio algoritmikoak abantaila esanguratsu batzuk baditu ere, kontuan hartu beharreko zenbait arrisku ere badaude.
Irakurri algo merkataritzari buruz jakin behar duzun guztia ezagutzeko.
Zer da merkataritza algoritmikoa?
Merkataritza algoritmikoa erreminta matematiko konplexuak erabiltzen dituen merkataritza-teknika bat da, merkatariei finantza-merkatuetan transakzio-erabakiak hartzen laguntzeko. Giza merkatari baten parte-hartzearen beharra gutxienekoa da sistema mota honetan, eta ondorioz, oso azkar erabakitzen dira. Horri esker, algoritmoak merkatuan sortzen diren irabaziak lortzeko aukerak aprobetxatzen ditu giza dendari batek ikusi aurretik.
Inbertitzaile instituzional handiek akzio kopuru handi batean negoziatzen dutenez, merkataritza algoritmikoa erabiltzen dute. Algo trading, black-box trading eta antzeko beste titulu batzuk ere ezagutzen dira, eta teknologiaren mende dago. Ospea hazi egin da aurreko urteetan.
Merkataritza algoritmikoa (algo-trading izenez ere ezagutzen dena) ordenagailuz exekutatzen diren eredu matematikoak erabiltzearen praktika da, aurrez zehaztutako irizpideetan oinarritutako aginduak exekutatzeko, giza elkarrekintza erabili gabe. Negoziazio algoritmikoa finantza-erakunde handiek hartu zuten lehen aldiz, hala nola inbertsio-bankuek, baina azkenaldian ohiko merkatarien eskura jarri dute.
Historia
1980ko hamarkadaren amaieran eta 1990eko hamarkadetan, exekuzio guztiz elektronikoa eta komunikazio elektronikoko sare konparagarriak zituzten finantza-merkatuak sortu ziren. Estatu Batuetan, hamartarizazioak, gutxieneko tick-tamaina dolar baten 1/16tik (0.0625 $ AEB) akzio bakoitzeko 0.01 $ AEBra murriztu zuenak, baliteke merkataritza algoritmikoa bultzatu izana, merkatuaren mikroegitura aldatuz, eskaintzaren eta eskaintzaren prezioen arteko desberdintasun txikiagoak ahalbidetuz, murriztuz. merkatu-sortzaileek merkataritza abantailak eta merkatuaren likidezia areagotzea.
1998ra arte, Estatu Batuetako (AEB) Securities and Exchange Commission (SEC) truke elektronikoak onartzen zituen, maiztasun handiko merkataritza informatizatuari ateak zabalduz. HFTk pertsona batek baino 1000 aldiz azkarrago egin ditzake transakzioak. Orduz geroztik, maiztasun handiko merkataritza (HFT) ospea hazi da.
Nola funtzionatzen du?
Prozesu jakin bat aurrera eramateko arau zehatzen metodo edo bildumari algoritmo deitzen zaio. Merkataritza algoritmikoak programa informatikoak erabiltzen ditu tasa eta bolumen altuetan exekutatzeko, aurrez zehaztutako parametro batzuen arabera, hala nola, akzioen prezioak eta merkatuko zirkunstantziaren arabera.
Dendari batek, adibidez, merkataritza algoritmikoa erabil dezake aginduak azkar exekutatzeko akzio jakin bat prezio zehatz baten azpian sartzen denean edo jaisten denean. Horrelako egoeretan oinarrituta, algoritmoak erabaki dezake zenbat akzio erosi edo saldu. Programa bat martxan dagoen bakoitzean, dendaria eseri eta lasaitu daiteke, jakinik transakzioak automatikoki gauzatuko direla aurrez zehaztutako irizpideak betetzen direnean.
Negoziazio estrategia algoritmikoak
Negoziazio algoritmikoko estrategiak transakzio algoritmiko errentagarrienak egiteko hainbat metodo dira. Estrategia bakoitza desberdina den arren, Algo merkataritza egiteko mekanismoa koherentea izaten jarraitzen du. Ibilbide bakoitza truketik merkatu errealeko datu-korronteak jasotzeko eraikitzen da eta, ondoren, merkataritza-agindu bat sortzen du aurrez zehaztutako arau edo logika bloke bat erabiliz. Merkataritza-aginduak ezaugarri guztiak biltzen ditu, hala nola sorta, aldea eta zenbatekoa.
Estrategia bakoitzak aurrez zehaztutako moduan funtzionatzen du dendariari transakzio bat egiteko algoritmoen exekuzio zehatza emateko. Aztertu metodo ezagunen zerrenda eta haien azalpenak hobeto ulertzeko:
- Arbitraje Estrategiak
- Estrategia estatistikoak
- Merkatuak sortzeko estrategiak
- Sentimenduetan oinarritutako merkataritza-estrategiak
- Momentu-estrategiak
- Makina ikastea Negoziazio estrategiak
Arbitraje Estrategiak
Planteamendu honek finantza-tresna edo aktibo baten prezio okerrak aprobetxatzea dakar bi merkatu ezberdinetan. Merkatu batean prezio batean baina beste merkatu batean prezio altuagoan negoziatzen den aktiboa arbitraje estrategia baten adibidea da. Ondorioz, produktua prezio baxuagoan erosi bazenuen, baliteke orain merkatuan prezio handiagoan saltzea.
Modu honetan, irabaziekin amaituko duzu inolako arriskurik hartu gabe. Ondorioz, aktibo batean aldi berean transakzio ugari exekutatzen dituzun agertoki bat da, irabaziak lortzeko, prezio-desberdintasunengatik lotutako arriskurik gabe.
Estrategia estatistikoak
Arbitraje estatistikoko teknikak, batez besteko itzuleraren hipotesian oinarritzen direnak, normalean binaka erabiltzen dira. Horrelako metodoek aurreikusitako balioaren arabera aktibo baten edo gehiagoren prezio oker estatistikoetatik etekina ateratzea aurreikusten dute.
Bikoteen merkataritza arbitraje estatistikoaren adibide bat da, bi akzio bateratuen prezioen arteko ratioa edo hedapena aztertzen duguna. Hedapenaren balioak aurreikusitako tartea gainditzen badu, errendimendu txikia izan duen akzioa erosi eta nabarmendu dena saltzen duzu hedapena ohiko mailara itzuliko dela sinetsita. Arbitraje estatistikoak bere zorroko ehun akzio edo gehiagorekin funtziona dezake, hainbat aldagairen arabera sailkatuta daudenak eta guztiz automatizatu daitezke bai analisian bai exekuzioan.
Merkatuak sortzeko estrategiak
Teknika honek merkatuaren likidezia handitzen laguntzen du. Merkatu-sortzaile batek, askotan erakunde handiak, erosi eta saltzeko merkataritza-aginduen bolumen handia ahalbidetzen du. Merkatu-sortzaileak erakunde nagusiak izatearen arrazoia balore kopuru handia dagoelako da. Ondorioz, bitartekari indibidual batek ezin du beharrezko bolumena erraztu.
Prozesu horretan, merkatu-sortzaileek enpresa multzo jakin bateko akzioak erosten eta saltzen dituzte. Merkatu-sortzaile bakoitzaren lanak akzio kopuru jakin baterako erosi eta saltzeko prezioak bistaratzea dakar. Erosle batek eskaera bat egiten duenean, merkatu-sortzaileak betetzen du bere biltegiko akzioak salduz. Ondorioz, finantza-merkatuek likidoak izaten jarraitzen dute, eta errazagoa da inbertitzaileentzat eta merkatarientzat erostea eta saltzea. Horrek merkatu-eragileek nahikoa merkataritza bermatzeko duten garrantzia biltzen du.
Sentimenduetan oinarritutako merkataritza-estrategiak
Sentimenduen merkataritza-teknika bat merkatuan posizioak hartzen ari da, merkatuan zezenak edo hartzak nagusi diren kontuan hartuta. Merkataritza-teknika hau momentuan oinarritutakoa izan daiteke, hau da, altua inbertitzen dugula eta saltzen dugu merkatua bullish bada, edo alderantziz merkatua bearish bada.
Sentimenduen merkataritza-teknika kontrakoa edo itzulgarria izan daiteke, hau da, merkatuaren sentimenduaren aurkakoa. Kontrako batek segurtasunari dagokionez jendearen jokaera jakin bat dagoenean, ustiatu daitezkeen okerreko prezioak sortzen dituela (gehiegizko prezioa dagoeneko segurtasunaren igoera nagusi) eta zezen handi bati segurtasunaren prezioen jaitsiera datorrela zuzenketen edo bizioen ondorioz. alderantziz.
Momentu-estrategiak
Metodo hauek merkatuaren gorabeheretatik etekina ateratzen dute merkatuaren joera aztertuz. Ondorioz, altua erosten eta saltzen saiatzen da akzioen inbertsioa errentagarria izan dadin. Balio-inbertsioari dagokionez, batez bestekora edo batez bestekora itzultzen saiatzen da hortik aldentzen den bakoitzean.
Momentum inbertsioa aldi honetan gertatzen da, batez besteko itzulera sortu aurretik gertatzen delako. Momentum-ek merkatuan beste merkatariek egindako epai emozional ugariengatik funtzionatzen du prezioak batez bestekotik aldentzen diren bitartean. Ondorioz, onura besteen jokabide-alborapenengatik eta akats emozionalengatik gertatzen da.
Hemen harrapatzen dena zera da: joerak azkar irauli eta momentuko irabaziak suntsitu ditzaketela, metodo hauek oso lurrunkor bihurtuz. Ondorioz, funtsezkoa da erosketak eta salmentak egoki antolatzea galerak saihesteko. Inbertsioa behar bezala kontrolatu dezaketen arriskuak kudeatzeko estrategia egokiak erabiliz lor daiteke, eta prezioen mugimendu txarraren aurka babesteko neurriak har ditzakete.
Machine Learning Negoziazio Estrategiak
Makina ikastea Sistema informatikoek merkatuko datuetan oinarritutako merkataritza-aukerak egiteko erabiltzen dituzten algoritmoen eta ereduen multzo espezifikoen azterketari egiten dio erreferentzia. Termino hau "ereduen ezagutza" zientziatik eratorria da, eta ordenagailuek esplizituki irakatsi gabe ikasten dutela azpimarratzen du.
Kontuan izan gizakiek softwarea sortzen/hasiarazten dutela, eta gero AIren esku dago (Adimen artifiziala) denborarekin bere burua hobetzeko. Ondorioz, gizakiaren inplikazioa beharrezkoa da beti. Honen abantaila da Machine Learning-ean oinarritutako ereduek datu-kantitate handiak abiadura azkarrean ebaluatzen dituztela eta auto-hobekuntzan aritzen direla.
Baldintza teknikoak
Programa informatiko bat erabiliz planteamendua ezartzea, eta ondoren backtesta egitea, merkataritza algoritmikoko azken urratsa da (algoritmoa iraganeko burtsaren errendimenduaren aldi historikoetan probatzea, erabiltzea errentagarria izango zen ikusteko).
Helburua deskribatutako metodoa eragiketa automatizatu integratu batean eraldatzea da, merkataritza-kontu baterako sarbidea barne hartzen duena, non aginduak egin daitezkeen. Negoziazio algoritmikorako baldintza hauek bete behar dira:
- Kontratatutako garatzaileak edo prest egindako merkataritza-softwarea behar den merkataritza-plana sortzeko aukera guztiak dira.
- Merkatuko datu-korronteetarako sarbidea, algoritmoak kontrolatuko dituena eskaerak egiteko aukera potentzialak ikusteko.
- Eskaerak egiteko merkataritza-sistemetarako eta Interneteko konexioetarako irisgarritasuna.
- Benetako trukeetan ekoizten hasi aurretik, sistemaren backtest egiteko gaitasuna eta azpiegitura.
- Algoritmoaren arauen konplexutasunean oinarrituta, datu historikoak eskuragarri daude backtestak egiteko.
Negoziazio-plataforma algoritmiko nagusiak
1. AlgoTrader
Blockchain teknologia finantza merkatuak eta bezeroen beharrak eraldatzen ari da. Beren erakunde-mailako merkataritza-plataformak bankuei, funts diskrezionalen eta kuantitatiboei esker, aktibo digital eta kriptografikoen potentzial osoa gauzatzea ahalbidetzen du.
Zure bezeroei exekuzio handiena eskaintzen diete likidezia desfragmentatuz, merkatu osorako exekuzio konexioen bidez. AlgoTrader merkataritza- eta exekuzio-azpiegituretan merkatuko liderra da, baita aktibo digital eta tradizionalen zorroen kudeaketan ere, zaintza eta oinarrizko banku-hornitzaile nagusien interfaze bateratuei esker.
2. Kuants
Kuants Indiako finantza-teknologiako lehen eta bakarra da Stock Trading plataforma, bezero indibidual eta instituzionalen merkataritza- eta inbertsio-estrategien garapena eta automatizazioa eskainiz.
Kuants-ek backtesting sistema osoa eskaintzen du merkataritza-estrategiak garatzeko klik errazekin eta adierazpenetan oinarritutako egitura batekin, stock-merkatariek eta inbertitzaileek merkataritza-metodoak eraiki eta ezar ditzakete minutu gutxitan.
3. Algobullak
Negoziazio-plataforma baten hornitzailea, merkataritza algoritmikoa guztiz automatizatua eta erabiltzeko prest dagoen burtsaren informazioa eskaintzen duena. Konpainiaren teknologiak merkataritza algoritmiko sistematikoa eskaintzen du automatizazio osoarekin eta operadoreen inplikaziorik gabe, estrategei eta merkatariei negoziazio automatizaturik gabekoa egiteko aukera emanez.
Pros
- Abiadura handitu: Algo merkataritzaren abantaila nagusietako bat ematen duen abiadura handiagoa da. Algoritmoek ezaugarri eta adierazle tekniko ugari aztertzeko gai dira segundo baten zati batean eta transakzioa berehala exekutatzeko. Abiadura hobetua ezinbestekoa da, prezioen gorabeherak merkatariek gertatu bezain laster har ditzaketelako.
- Zehaztasun handiagoa: Algo merkataritzaren beste abantaila garrantzitsu bat giza elkarrekintza gutxiago behar duela da. Horrek akatsak izateko probabilitatea nabarmen murrizten du. Algoritmoak egiaztatu eta berriro egiaztatzen dira, eta giza akatsek ez dute haiengan eraginik. Pentsa daiteke dendari batek akats bat egitea eta adierazle teknikoak oker baloratzea; baina, egoera idealetan, algoritmo informatikoek ez dituzte horrelako akatsak egiten. Ondorioz, akordioak zehatz-mehatz egiten dira.
- Kostu murriztua: Algo merkataritzak denbora epe laburrean merkataritza kantitate handiak egiteko aukera ematen du. Ondorioz, akordio ugari egiten dira eta transakzio kostuak murrizten dira.
- Aktiboak aukeratzeko prozesuaren automatizazioa: Oro har, aktiboen hautaketa, aginduen exekuzioa eta sarrera eta irteera sistematikoagoak bihurtzen dira algo merkataritzaren laguntzarekin. Argibideak egiteko urratsez urratseko prozedura batean garatzen da. Negoziazioa askoz objektiboagoa eta sinplifikatuagoa bihurtzen da horregatik.
- Atzera probatzeko gaitasuna: Algoritmo berriak hasiera batean atzera probatzen dira datu historikoak erabiliz. Horrek plana eraginkorra izango den edo ez zehazten laguntzen du. Estrategia aldatu eta finkatu daiteke backtestaren emaitzetan oinarrituta, dendariaren beharrei erantzuteko. Planteamendua bideragarri egiten da, eta lege guztiak absolutuak dira eta ezin dira interpretatu.
Cons
- Teknologiarekiko menpekotasuna: Algo merkataritzaren desabantaila nagusia teknologiarekiko konfiantza da. Egoera askotan, merkataritza-aginduak zerbitzarian baino ordenagailuan gordetzen dira. Horrek esan nahi du Interneteko konexioak huts egiten badu, eskaera ez dela exekutatuko. Horrek algo-trading kontzeptu osoa ahultzen du. Halakoetan, merkatariek aukerak galtzen dituzte eta dirua galtzeko arriskua dute. Algo merkataritzarekin arazo sistemiko garrantzitsuak daude, eta horrek merkatu osoaren flash-kolapso handiak eragin ditzake.
- Baliabideen eskakizunak: Algo merkataritza transakzio kostuak murrizten laguntzen duen arren, gastu kopuru handia ere gehitzen du. Merkatariek goi mailako baliabideez hornitu behar dute, zerbitzarirako sarbidea izan eta teknologia garestiak erabiltzen dituzten algoritmoak eraiki behar dituzte. Beste kostu esanguratsu bat datu-jarioen kostua da, egun barruko estrategiak formulatzen laguntzen dutenak.
- Programazio-prozesua ulertzea: Algo merkataritzak merkatariek algoritmoak garatu behar dituzte. Inbertitzaile guztiak ez dira teknikoki adituak. Ondorioz, baliteke prozesu berriak ikasi edo norbait enplegatu behar izatea. Ezagutza teknikoaren eskakizuna dela eta, algo merkataritza oso konplexua da publikoarentzat.
- Algoritmoek bizitza oso laburra dute: Algoritmoen ia ehuneko 98k oso bizitza laburra dute. Egokiak diren arte lan egiten dute, eta gero bat-batean uzten diote lan egiten azkar aldatzen ari den merkatu batean. Ondorioz, konpondu edo berreraiki behar dira. Algoritmoen eta estrategiaren garapena etengabeko jarraipena, hobekuntza eta berrasmakuntza barne hartzen dituen etengabeko prozesu bat da.
- Etengabeko jarraipena behar da: Algo-trading-aren irudi ezin hobea da algoritmoak aurrez programatuta daudela eta dendaria bere ordenagailutik kanpo egon daitekeela denbora luzez. Hala ere, ez da horrela. Merkatariak sistema egiaztatzen jarraitu behar du edozein zailtasun mekanikorik, hala nola konexioak, argindar etenaldiak eta abar.
Ondorioa
Algo merkataritza oso lehiakorra den sektorea da eta bertan teknologiak paper garrantzitsua betetzen du. Negoziazio jarduera azkarrago handitzen da merkataritza sistema algoritmikoaren laguntzarekin. Hala ere, teknologiaren mende dago erabat.
Hainbat abantaila dituen arren, desabantaila batzuk ere badaude jokoan. Finantza-tresnak erosteko eta saltzeko aukera bat egin aurretik, hobe da algo merkataritza-teknikak giza erabakiak hartzearekin konbinatzea.
Utzi erantzun bat