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DeFi ist ein weltweites, offenes Finanzsystem, das für das Internetzeitalter entwickelt wurde – eine Alternative zu einem System, das undurchsichtig, streng verwaltet und durch jahrzehntealte Technologien und Prozesse zusammengehalten wird.
Es bietet Ihnen die Kontrolle und Transparenz über Ihr Geld. Es setzt Sie globalen Märkten aus und bietet Alternativen zu Ihrer lokalen Währung oder Ihren Bankoptionen.
DeFi-Produkte bieten Finanzdienstleistungen für jeden mit einer Internetverbindung, und meistens besitzen und verwalten sie Kunden. Bisher sind zig Milliarden Dollar in Kryptowährung durch DeFi-Apps geflossen, und die Menge steigt von Tag zu Tag.
Hier kommt Tranchess, ein Krypto-Asset-Management-Protokoll, das verschiedene Risiko-Rendite-Produkte anbietet.
Das Tranches-Protokoll ist mehr als nur eine eigenständige Asset-Management-Umgebung; Es enthält auch zahlreiche Funktionen, die im DeFi-Bereich nützlich sein könnten.
Es ist ein One-Stop-Markt für Menschen, die eine breite Palette von DeFi-Diensten wie Single-Asset-Yield-Farming, Kreditaufnahme und -vergabe, Handel und so weiter nutzen möchten.
Während das DeFi-Ökosystem über die Sondierungsphase hinausgeht, beginnt es, ein breiteres Spektrum von Investoren mit unterschiedlicher Risikobereitschaft und Risikofähigkeit anzuziehen.
Die einheitliche tokenisierte Asset-Management-Plattform von Tranchess erfüllt diese Anforderungen in einem innovativen Ansatz. Auf Binance Smart Chain bietet es eine vollständige Palette von DeFi-Diensten an, einschließlich Single-Asset-Yield-Farming, Festzinsdarlehen und gehebeltem Handel.
Lassen Sie uns Tranchess im Detail untersuchen.
Was ist Tranche?
Tranchess ist ein renditesteigernder Asset-Tracker mit einer Vielzahl von Risiko-Rendite-Alternativen, die von Tranchenfonds inspiriert sind und unterschiedliche Anlegertypen mit unterschiedlicher Risikobereitschaft ansprechen.
Es hat eine einzigartige Lösung geschaffen, die Anlegern hilft, ihre Erträge zu optimieren.
Das Protokoll enthält drei Tranchen-Token (QUEEN, BISHOP und ROOK) und seinen Governance-Token CHESS für jeden Fonds.
- QUEEN ist ein langfristiger Holdingfonds mit mittlerem Risiko und normalisierter mittlerer Rendite.
- Der BISHOP-Fonds ist auf beständigen Gewinn ausgerichtet: geringes Risiko + intelligenter Vertrag mit Risiko, niedrige Rendite.
- Der ROOK-Fonds ist ein gehebelter Krypto-Asset-Handelsfonds mit einer hohen Auszahlung für ein hohes Risiko.
Tranchess erstellt mehrere Risiko-Rendite-Matrizen aus einem einzigen Kernfonds. Der Primärfonds verfolgt einen bestimmten zugrunde liegenden Vermögenswert und kann in zwei Hälften geteilt werden.
Ein Teilfonds bietet risikoaversen Anlegern einen hochverzinslichen Token, während der andere risikofreudigen Anlegern ein gehebeltes Engagement in dem zugrunde liegenden Vermögenswert bietet.
Das Kernportfolio der Tranche besteht derzeit aus drei Gütern.
Die QUEEN-Tranche ist ein Bitcoin-Tracker mit einer höheren Rendite.
BISHOP ist ein nachgebender delta-neutraler Token, vergleichbar mit einer stabilen Münze, und ROOK ist ein BTC-Tracker mit einer 2-fachen Hebelwirkung.
CHESS-Inhaber verdienen derzeit 50 % der Protokollgebühren und entscheiden über die interne Zinsspanne, die an ROOK-Inhaber zu zahlen ist.
Das Team beabsichtigt, sich auf andere Ketten auszudehnen und in Zukunft andere zugrunde liegende Vermögenswerte zu integrieren.
Token-KÖNIGIN
Token QUEEN repräsentiert die Haupttranche oder den Hauptfonds, wie es im Finanzgeschäft der alten Schule genannt wird.
Jeder QUEEN-Token repräsentiert einen Teil des Primärgeldes. Der Primärfonds ist ein Indexfonds, der die Wertentwicklung von Vermögenswerten abbildet. Der Nettoinventarwert (NAV) von QUEEN ist vollständig mit dem Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts verbunden.
Tranchess hat jetzt zwei Primärfonds, den BTCB-Fonds und den ETH-Fonds, was zu zwei QUEEN-Token führt, bQUEEN und eQUEEN.
Token BISCHOF
Token BISHOP kann als USDC-generierendes Produkt betrachtet werden. Seine Inhaber erhalten Zinsen zu einem festen Zinssatz, der jede Woche variiert.
Das Protokoll liest den USDC-Zinssatz von Venus und multipliziert ihn jede Woche mit einer Prämie, die durch Abstimmungen der Community gewählt wird.
Die Summe wird BISHOPs fester Zinssatz für die nächste Woche. bBISHOP- und eBISHOP-Zinssätze werden individuell festgelegt.
Token ROOK
Die zweite Hälfte der geteilten Haupttranche ist die Tranche ROOK. Es ist ein gehebeltes Instrument, das keine Zwangsliquidation erfordert.
Token ROOK-Inhaber leihen sich täglich Geld von Token BISHOP-Inhabern, um den Primärfonds zu kaufen, der die zugrunde liegenden Vermögenswerte überwacht.
Die Inhaber erhalten die Gewinne und Verluste des Hauptfonds; dh die Rendite von Token ROOK = die Gewinne und Verluste des Hauptfonds – die an Token BISHOP gezahlten Zinsen.
Durch das Ausleihen von Eigenkapital von Tranche BISHOP erstellt Tranche ROOK ein gehebeltes Portfolio.
Da es innerhalb der primären Tranche Kredite aufnimmt, ist Tranche ROOK nicht der Gefahr einer Zwangsliquidation ausgesetzt, wie dies bei anderen gehebelten Instrumenten auf dem Markt der Fall ist.
Wie funktioniert Tranche?
Tranche QUEEN ist der primäre Fonds von Tranchess, der den BTC-Preis verfolgt und eine Yield-Farming-Option beinhaltet.
Anstatt BTC zu speichern, können Benutzer den Erstellungsprozess verwenden, um BTCB (verpackte BTC auf BSC) gegen QUEEN-Token zu tauschen, oder sie können den Tranchess-Swap gegen USDC kaufen.
Sie können CHESS als zusätzliche Rabattvorteile verdienen, indem Sie QUEEN setzen. Wenn Sie das Staking im QUEEN-Fonds beenden möchten, verwenden Sie einfach den Einlösungsprozess, um Ihre QUEEN-Token wieder in BTC umzuwandeln.
QUEEN kann gleichzeitig in BISHOP- und ROOK-Token geteilt/zusammengeführt werden.
Die Tranche BISHOP des QUEEN-Fonds ist ein Teilfonds. Es zahlt einen voreingestellten täglichen Zinssatz, wenn BISHOP-Inhaber Bargeld an Tranche ROOK liefern.
Aus Sicht der Durchschnittsperson ist diese Tranche von BISHOP risikofrei, da BISHOP-Inhaber USDC an ROOK-Inhaber verleihen, um ihre Positionen zu hebeln.
Und der effektive Jahreszins der Tranche BISHOP wird anhand des wöchentlichen Kreditzinses von Venus und der Abstimmung der Community berechnet. Inhaber von BISHOP unterliegen keiner Sperrfrist.
Da es sich bei dem Darlehen um die primäre Tranche handelt, handelt es sich bei ROOK um ein gehebeltes Finanzinstrument ohne Zwangsliquidation. ROOK-Inhaber können sich regelmäßig Geld von BISHOP-Inhabern leihen, wodurch sie ihre Position in der Haupttranche QUEEN nutzen können.
Anders ausgedrückt: ROOK-Inhaber leihen sich USDC von BISHOP-Inhabern, um ihr Engagement in den großen QUEEN-Fonds zu vergrößern.
Der Tranchen-Primärmarkt wird für die Generierung und Einlösung von QUEEN-Token sowie für das Splitten und Zusammenführen verwendet. Diese Funktionalität unterstützt Benutzer bei der Interaktion mit drei Tranchen.
Tranches Swap ist eine plattformbasierte Orderbuchbörse, die es Benutzern ermöglicht, direkt auf der Plattform gegen drei Token-Tranchen zu tauschen.
Tranche Hauptvorteile
Tranches verwendet Tranching, eine innovative Methode, die in der strukturierten Finanzierung verwendet wird, um unterschiedliche Risiko-Rendite-Eigenschaften von einem Kernfonds zu erhalten. Diese Tranchen sprechen unterschiedliche Anlegertypen mit unterschiedlicher Risikobereitschaft an.
Der tokenisierte Ansatz von Tranchess adressiert die folgenden drei DeFi-Schmerzpunkte:
- Risikoscheue Anleger wünschen vorhersagbare Anlagerenditen und haben ein geringes oder kein Marktrisiko. Die meisten Yield-Farming-Perspektiven auf dem derzeitigen DeFi-Markt erfordern Preisrisiken von mindestens zwei Vermögenswerten und leiden unter unbeständigen Verlusten. Daher sind solche Optionen nicht verfügbar.
- Langfristige Anleger großer Vermögenswerte wie BTC möchten das Marktengagement liquider halten und gleichzeitig eine höhere Rendite für ihre Investition erzielen. Bislang hatten Bitcoin-Investoren nur Zugang zu wenigen Single-Asset-Yield-Farming-Alternativen.
- Risikoannehmende Anleger fordern ein gehebeltes Engagement über Derivate mit hohem Kapitaleinsatz, niedrigen Kosten und ohne Risiko einer erzwungenen Liquidation (z. B. durch Ausfälle von Orakel oder Liquidation Engine). Überlastung ist ein Problem für On-Chain-Abwicklungen, im Gegensatz zu zentralisierten Börsen mit Echtzeit-Matching-Engines. Infolgedessen würden die meisten Protokolle eine hohe Margin-Anforderung auferlegen, was der Kapitaleffizienz abträglich wäre.
Zusammenfassung
Das Ziel von Tranchess auf dem DeFi-Markt ist es, langfristige Lösungen anzubieten. Asset Management ist seit langem ein wichtiger Bestandteil der Finanzindustrie.
Während es in der DeFi-Landschaft andere faszinierende Protokolle gibt, ist Tranchess das erste seiner Art. Es dient als Benchmark-Asset-Management-Lösung und als Handelsumgebung mit modernsten Tools für Amateur- und Experten-Trader.
Ich hoffe, dieser Artikel gibt Ihnen ein klares Bild von diesem interessanten Protokoll. Teilen Sie Ihre Ansichten in den Kommentaren mit.
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