Indholdsfortegnelse[Skjule][At vise]
DeFi er et verdensomspændende, åbent finanssystem designet til internet-æraen - et alternativ til et system, der er uigennemskueligt, stramt styret og holdt sammen af årtier gammel teknologi og processer.
Det giver dig kontrol og synlighed over dine penge. Det udsætter dig for globale markeder og tilbyder alternativer til din lokale valuta eller bankmuligheder.
DeFi-produkter leverer finansielle tjenester til alle med en internetforbindelse, og for det meste ejer og administrerer kunder dem. Indtil videre er der gået titusindvis af milliarder af dollars i kryptovaluta gennem DeFi-apps, og beløbet stiger dag for dag.
Her kommer Tranchess, en protokol til administration af kryptoaktiver, der tilbyder forskellige risiko-afkastprodukter.
Tranchesprotokol er mere end blot et selvstændigt miljø for aktivstyring; den indeholder også adskillige funktioner, der kan være nyttige i DeFi-området.
Det er et one-stop-marked for folk, der ønsker at gøre brug af en bred vifte af DeFi-tjenester, såsom landbrug med et enkelt aktivudbytte, låntagning og udlån, handel og så videre.
Efterhånden som DeFi-økosystemet skrider frem ud over den sonderende fase, begynder det at tiltrække en bredere vifte af investorer med varierende risikovillighed og risikokapacitet.
Tranchess' forenede tokeniserede asset management platform opfylder disse krav i en innovativ tilgang. På Binance Smart Chain tilbyder det en komplet vifte af DeFi-tjenester, herunder enkelt-aktiv-udbyttelandbrug, fastforrentede udlån og gearet handel.
Lad os udforske Tranchess i detaljer.
Hvad er Tranchesse?
Tranchess er en afkastforøgende aktivsporing med en række risiko-afkast-alternativer inspireret af tranchefonde, der appellerer til forskellige typer investorer med forskellige risikotolerancer.
Det har skabt en enestående løsning til at hjælpe investorer med at optimere deres indtjening.
Protokollen indeholder tre tranche-tokens (QUEEN, BISHOP og ROOK) og dens styringstoken CHESS for hver fond.
- QUEEN er en langsigtet holdingfond med middel risiko og et normaliseret medium afkast.
- BISHOP fonden er for konsekvent profit: lav risiko + risiko smart kontrakt, lavt afkast.
- ROOK-fonden er en gearet fond for handel med kryptoaktiver med et højt udbytte for høj risiko.
Tranchess producerer flere risiko/afkast-matricer fra en enkelt kernefond. Den primære fond sporer et bestemt underliggende aktiv og kan være opdelt i halvdele.
Den ene afdeling tilbyder et højtforrentende token til risikovillige investorer, mens den anden tilbyder en gearet eksponering til det underliggende aktiv til risikosøgende investorer.
Tranchess kerneportefølje består af tre varer i øjeblikket.
QUEEN-tranchen er en Bitcoin-tracker med et højere udbytte.
BISHOP er et eftergivende delta-neutralt token, der kan sammenlignes med en stabil mønt, og ROOK er en BTC-tracker med en 2x gearing.
CHESS-indehavere tjener i øjeblikket 50% af protokolgebyrer og bestemmer det interne rentespænd, der skal betales til ROOK-indehavere.
Teamet har til hensigt at udvide til andre kæder og inkorporere forskellige underliggende aktiver i fremtiden.
Token QUEEN
Token QUEEN repræsenterer den største tranche, eller hovedfonden, som det er kendt i den gamle finansvirksomhed.
Hvert QUEEN Token repræsenterer en del af de primære penge. Den primære fond er en indeksfond, der sporer aktivernes præstationer. QUEEN's Net Asset Value (NAV) er fuldstændig forbundet med det underliggende aktivs pris.
Tranchess har nu to primære fonde, BTCB-fonden og ETH-fonden, hvilket resulterer i to QUEEN-tokens, bQUEEN og eQUEEN.
Token BISKOP
Token BISHOP kan opfattes som et USDC-genererende produkt. Dens indehavere tjener renter med en fast rente, der varierer hver uge.
Protokollen læser USDC-renten fra Venus og multiplicerer den med en præmie, der vælges af fællesskabets stemmer, hver uge.
Summen bliver BISHOPs faste rente for den næste uge. bBISHOP og eBISHOP rentesatser fastsættes individuelt.
Token ROOK
Den anden halvdel af den opdelte hovedtranche er Tranche ROOK. Det er et gearet instrument, der ikke kræver tvangslikvidation.
Token ROOK-indehavere låner fra Token BISHOP-indehavere på daglig basis for at købe den primære fond, der overvåger de underliggende aktiver.
Indehaverne får hovedfondens indtjening og tab; dvs. Token ROOKs afkast = hovedfondens overskud og tab – renten givet til Token BISHOP.
Ved at låne egenkapital fra Tranche BISHOP skaber Tranche ROOK en gearet portefølje.
Fordi det låner inde fra den primære tranche, står Tranche ROOK ikke over for faren for tvungen likvidation, ligesom andre gearede instrumenter på markedet.
Hvordan fungerer tranches?
Tranche QUEEN er Tranchess' primære fond, der sporer BTC-prisen og inkluderer en mulighed for udbyttelandbrug.
I stedet for at gemme BTC, kan brugere bruge oprettelsesprocessen til at handle BTCB (indpakket BTC på BSC) for QUEEN-tokens, eller de kan købe på Tranchess-byttet til USDC.
Du kan tjene CHESS som yderligere rabatfordele ved at satse QUEEN. Hvis du ønsker at stoppe med at satse i QUEEN-fonden, skal du blot bruge indløsningsprocessen til at ændre dine QUEEN-poletter tilbage til BTC.
QUEEN kan opdeles/fusioneres til BISHOP og ROOK tokens på samme tid.
QUEEN-fondens tranche BISHOP er en underfond. Det betaler en forudindstillet daglig rente, da BISHOP-indehavere leverer kontanter til Tranche ROOK.
I den gennemsnitlige persons vilkår er denne Tranche BISHOP-rente risikofri, da BISHOP-indehavere låner USDC til ROOK-indehavere for at udnytte deres positioner.
Og ÅOP for Tranche BISHOP er beregnet ved hjælp af Venus' ugentlige lånerente og samfundsstemme. BISHOP indehavere er ikke underlagt en lockup periode.
Da lånet er i den primære tranche, er ROOK et gearet finansielt instrument uden tvangslikvidation. ROOK-indehavere kan låne af BISHOP-indehavere regelmæssigt, hvilket giver dem mulighed for at udnytte deres position i hovedtranchen QUEEN.
For at sige det på en anden måde låner ROOK-indehavere USDC fra BISHOP-indehavere for at forstørre deres eksponering mod de store QUEEN-fonde.
Tranchess Primary Market bruges til generering og indløsning af QUEEN tokens samt opdeling og sammenlægning. Denne funktionalitet understøtter brugere, mens de interagerer med tre trancher.
Tranchess Swap er en platformsbaseret ordrebogsudveksling, der giver brugerne mulighed for at bytte til tre token-trancher direkte på platformen.
Tranchess nøglefordele
Tranchess anvender tranching, en innovativ metode, der bruges i struktureret finansiering til at opnå særskilte risiko-afkastkarakteristika fra en kernefond. Disse trancher appellerer til forskellige typer investorer med forskellige risikotolerancer.
Tranchess' tokeniserede tilgang adresserer følgende tre DeFi-smertepunkter:
- Investorer, der er risikovillige, ønsker investeringsafkast, der er forudsigelige og har ringe eller ingen markedsrisiko. De fleste udsigter til udbyttelandbrug på det nuværende DeFi-marked kræver prisrisici på mindst to aktiver og lider af permanente tab. Sådanne muligheder er således ikke tilgængelige.
- Langsigtede investorer af store aktiver, som BTC, ønsker at holde markedseksponeringen på en mere likvid måde, mens de genererer et højere afkast af deres investering. Hidtil har Bitcoin-investorer kun haft adgang til nogle få alternativer til landbrug med et enkelt-aktiv-udbytte.
- Chancerige investorer efterspørger gearet eksponering via derivater med højt kapitalforbrug, lave omkostninger og ingen risiko for tvangslikvidation (f.eks. gennem orakel- eller likvidationsmotorfejl). Overbelastning er et problem for kædeafviklinger i modsætning til centraliserede udvekslinger med matchende motorer i realtid. Som et resultat heraf vil de fleste protokoller pålægge et højt marginkrav, hvilket er skadeligt for kapitaleffektiviteten.
Konklusion
Tranchess' mål på DeFi-markedet er at levere langsigtede løsninger. Asset management har længe været en vital komponent i den finansielle industri.
Mens der er andre spændende protokoller i DeFi-landskabet, er Tranchess den første af sin slags. Det fungerer som en benchmark-aktivstyringsløsning og et handelsmiljø med banebrydende værktøjer til både amatør- og eksperthandlere.
Jeg håber, at denne artikel giver dig et klart billede af denne interessante protokol. Del dine synspunkter i kommentarerne.
Giv en kommentar