Obsah[Skrýt][Ukázat]
Mnozí z nás, včetně investorů, se více než kdy dříve spoléhají na počítače a technologie. S pomocí algoritmického obchodování stále větší počet investorů využívá toho, co považují za optimální tržní podmínky, aby se stali mnohem bohatšími.
Algoritmické obchodování, často známé jako algo trading, je druh obchodování s akciemi, který využívá složité matematické modely a vzorce k provádění vysokorychlostních automatických finančních transakcí.
Jeho cílem je pomoci investorům co nejrychleji provádět určité finanční strategie, aby se maximalizovaly výnosy. Přestože algoritmické obchodování má některé významné výhody, je třeba vzít v úvahu také určitá nebezpečí.
Čtěte dále a zjistěte vše, co potřebujete vědět o obchodování s algo.
Co je algoritmické obchodování?
Algoritmické obchodování je obchodní technika, která využívá složité matematické nástroje, které obchodníkům pomáhají při rozhodování o transakcích na finančních trzích. Nezbytnost účasti lidského obchodníka je v tomto druhu systému minimální, což má za následek velmi rychlé rozhodování. To algoritmu umožňuje využít jakékoli šance na zisk, které se na trhu objeví daleko dříve, než je může vidět lidský obchodník.
Protože velcí institucionální investoři obchodují s velkým množstvím akcií, hojně využívají algoritmické obchodování. Je také známý jako obchodování s algo, obchodování v černé skříňce a další podobné tituly a je silně závislý na technologii. Jeho popularita během několika předchozích let vzrostla.
Algoritmické obchodování (také známé jako algo-trading) je praxe využívající počítačově řízené matematické modely k provádění příkazů na základě předem definovaných kritérií bez použití lidské interakce. Algoritmické obchodování poprvé přijaly velké finanční organizace, jako jsou investiční banky, ale teprve nedávno bylo zpřístupněno běžným obchodníkům.
Historie
Na konci 1980. a 1990. let se objevily finanční trhy s plně elektronickým prováděním a srovnatelnými sítěmi elektronické komunikace. Ve Spojených státech mohla decimalizace, která snížila minimální velikost ticků z 1/16 dolaru (0.0625 USD) na 0.01 USD za akcii, povzbudit algoritmické obchodování změnou mikrostruktury trhu tím, že umožnila menší rozdíly mezi nabídkovými a nabídkovými cenami a snížila obchodní výhodu tvůrců trhu a zvýšení likvidity trhu.
Až do roku 1998 povolovala Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) ve Spojených státech (USA) elektronické burzy, čímž se otevřely dveře pro počítačové vysokofrekvenční obchodování. HFT dokáže provádět transakce 1000krát rychleji než člověk. Od té doby roste popularita vysokofrekvenčního obchodování (HFT).
Jak to funguje?
Metoda nebo soubor specifikovaných pravidel určených k provedení určitého procesu se nazývá algoritmus. Algoritmické obchodování využívá počítačové programy k provádění obchodů s vysokými sazbami a objemy v závislosti na souboru předem definovaných parametrů, jako jsou ceny akcií a tržní okolnosti.
Obchodník může například využít algoritmické obchodování k rychlému provedení příkazů, když určitá akcie dosáhne nebo klesne pod stanovenou cenu. Na základě takových situací se může algoritmus rozhodnout, kolik akcií koupit nebo prodat. Kdykoli je program na místě, obchodník se může posadit a relaxovat s vědomím, že transakce budou provedeny automaticky, jakmile budou splněna předem definovaná kritéria.
Algoritmické obchodní strategie
Algoritmické obchodní strategie představují několik metod pro provádění nejziskovějších algoritmických transakcí. Přestože je každá strategie odlišná, mechanismus provádění obchodování Algo zůstává konzistentní. Každá cesta je konstruována tak, že přijímá toky dat z reálného trhu z burzy a poté generuje obchodní příkaz pomocí předem definovaného bloku pravidel nebo logiky. Obchodní příkaz zahrnuje všechny charakteristiky, jako je řazení, strana a množství.
Každá strategie funguje předem určeným způsobem, aby obchodníkovi poskytla přesné provedení algoritmů pro provedení transakce. Pro lepší pochopení si prohlédněte následující seznam oblíbených metod a jejich vysvětlení:
- Arbitrážní strategie
- Statistické strategie
- Strategie tvorby trhu
- Obchodní strategie založené na sentimentu
- Strategie hybnosti
- Strojové učení Obchodní strategie
Arbitrážní strategie
Tento přístup znamená využít výhody nesprávného ocenění finančního nástroje nebo aktiva na dvou odlišných trzích. Aktivum, které se obchoduje za jednu cenu na jednom trhu, ale za podstatně vyšší cenu na jiném trhu, je příkladem arbitrážní strategie. V důsledku toho, pokud jste koupili položku za nižší cenu, můžete ji nyní prodat za vyšší cenu na trhu.
Tímto způsobem skončíte se ziskem, aniž byste riskovali. V důsledku toho se jedná o scénář, ve kterém provádíte mnoho transakcí s jedním aktivem současně za účelem zisku, aniž by bylo spojeno žádné riziko v důsledku cenových rozdílů.
Statistické strategie
Techniky statistické arbitráže, které jsou založeny na hypotéze střední reverze, se obvykle používají ve dvojicích. Tyto metody předpokládají zisk ze statistického nesprávného ocenění jednoho nebo více aktiv na základě projektované hodnoty.
Párové obchodování je příkladem statistické arbitráže, ve které se díváme na poměr nebo spread mezi cenami dvou kointegrovaných akcií. Pokud hodnota spreadu překročí předpokládané rozmezí, koupíte akcie, které nedosáhly výkonnosti, a prodáte akcie, které vynikají ve víře, že se spread vrátí na svou obvyklou úroveň. Statistická arbitráž může fungovat se stovkou nebo více akcií ve svém portfoliu, které jsou kategorizovány na základě různých proměnných a mohou být plně automatizovány, pokud jde o analýzu i provádění.
Strategie tvorby trhu
Tato technika přispívá ke zvýšení likvidity trhu. Tvůrce trhu, často velká instituce, umožňuje obrovské množství obchodních příkazů k nákupu a prodeji. Důvodem, proč jsou tvůrci trhu hlavní instituce, je skutečnost, že se jedná o obrovské množství cenných papírů. V důsledku toho nemusí být jednotlivý zprostředkovatel schopen zajistit potřebný objem.
Během tohoto procesu tvůrci trhu nakupují a prodávají akcie od určité skupiny firem. Práce každého tvůrce trhu zahrnuje zobrazování nákupních a prodejních cen pro určitý počet akcií. Když kupující zadá objednávku, tvůrce trhu ji splní prodejem akcií ze svých vlastních zásob. V důsledku toho zůstávají finanční trhy likvidní, což investorům a obchodníkům usnadňuje nákup a prodej. To shrnuje význam tvůrců trhu při zaručení dostatečného obchodu.
Obchodní strategie založené na sentimentu
Technika sentimentálního obchodování zaujímá pozice na trhu podle toho, zda na trhu dominují býci nebo medvědi. Tato obchodní technika může být založena na hybnosti, což znamená, že investujeme vysoko a prodáváme vysoko, pokud je trh býčí, nebo naopak, pokud je trh medvědí.
Technika obchodování sentimentu může být dokonce protichůdná nebo může být v rozporu s průměrem, tj. v protikladu k tržnímu sentimentu. Protistrana těží z představy, že když existuje určité davové chování ohledně bezpečnosti, zrodí to určité zneužitelné nesprávné stanovení ceny (předražení již převládajícího nárůstu bezpečnosti) a že po velkém býku následuje pokles cen cenných papírů kvůli korekcím nebo neřesti. naopak.
Strategie hybnosti
Tyto metody těží z výkyvů trhu tím, že analyzují trend trhu. V důsledku toho se snaží nakupovat vysoko a prodávat vysoko, aby byla investice do akcií zisková. Pokud jde o hodnotové investování, pokouší se vrátit k průměru nebo průměru, kdykoli se od něj odchýlí.
V tomto období dochází k hybnosti investování, protože k němu dochází před vznikem střední reverze. Momentum funguje kvůli vysokému počtu emocionálních úsudků jiných obchodníků na trhu, zatímco ceny se odchylují od průměru. Výsledkem je, že k prospěchu dochází kvůli behaviorálním předsudkům a emočním chybám ostatních.
Jediný háček je v tom, že trendy mohou rychle zvrátit a zničit nárůst hybnosti, takže tyto metody jsou extrémně volatilní. V důsledku toho je důležité vhodně uspořádat nákupy a prodeje, aby se předešlo ztrátám. Toho lze dosáhnout pomocí vhodných strategií řízení rizik, které mohou správně monitorovat investování a podniknout kroky k ochraně před špatným pohybem cen.
Obchodní strategie strojového učení
Strojové učení se týká studia algoritmů a specifického souboru vzorů, které počítačové systémy používají k provádění obchodních rozhodnutí na základě tržních dat. Tento termín je odvozen z vědy o „rozpoznávání vzorů“ a zdůrazňuje skutečnost, že počítače se učí, aniž by byly výslovně vyučovány.
Všimněte si, že lidé vytvářejí/inicializují software a je to pak na AI (Umělá inteligence), aby se časem zlepšil. V důsledku toho je vždy nutné zapojení člověka. Výhodou je, že modely založené na strojovém učení vyhodnocují obrovské množství dat vysokou rychlostí a zapojují se do sebezdokonalování.
Technické požadavky
Implementace přístupu pomocí počítačového programu s následným zpětným testováním je posledním krokem v algoritmickém obchodování (vyzkoušení algoritmu na historických obdobích minulé výkonnosti akciového trhu, abychom zjistili, zda by jeho použití bylo ziskové).
Cílem je transformovat popsanou metodu do integrovaného automatizovaného provozu, který zahrnuje přístup k obchodnímu účtu, kde lze zadávat příkazy. Pro algoritmické obchodování musí být splněny následující požadavky:
- Najatí vývojáři nebo hotový obchodní software jsou všechny možnosti pro vytvoření potřebného obchodního plánu.
- Přístup k tokům tržních dat, které bude algoritmus monitorovat pro potenciální šance na zadání objednávky.
- Přístup k obchodním systémům a připojení k internetu pro zadávání objednávek.
- Schopnost a infrastruktura pro zpětné testování systému, jakmile byl vytvořen, před jeho uvedením do výroby na skutečných burzách.
- Na základě složitosti pravidel algoritmu jsou historická data k dispozici pro zpětné testování.
Špičkové algoritmické obchodní platformy
1. AlgoTrader
Technologie blockchain mění finanční trhy a potřeby klientů. Jejich obchodní platforma na institucionální úrovni umožňuje bankám, diskrečním a kvantitativním fondům využít plný potenciál digitálních a kryptoaktiv.
Poskytují nejlepší provedení pro vaše klienty tím, že defragmentují likviditu prostřednictvím propojení s prováděním na celém trhu. AlgoTrader je lídrem na trhu v institucionální infrastruktuře obchodování a provádění, stejně jako v oblasti správy portfolia pro digitální a tradiční aktiva, a to díky bezproblémovým rozhraním s hlavními poskytovateli úschovy a základních bankovnictví.
2. Kuants
Kuants je první a jediná finanční technologie v Indii Platforma pro obchodování s akciemi, poskytující individuálním a institucionálním klientům vývoj a automatizaci obchodních a investičních strategií.
Kuants poskytuje úplný systém zpětného testování pro vývoj obchodních strategií se snadným kliknutím a strukturou založenou na výrazech, která umožňuje obchodníkům s akciemi a investorům vytvářet a implementovat obchodní metody během několika minut.
3. Algobulls
Poskytovatel obchodní platformy, která nabízí zcela automatizované algoritmické obchodování a také informace o akciovém trhu připravené k použití. Technologie společnosti nabízí systematické algoritmické obchodování s plnou automatizací a bez zapojení operátora, což umožňuje stratégům a obchodníkům provádět nezaujaté automatizované obchodování.
Klady
- Zvýšená rychlost: Jednou z hlavních výhod obchodování s algo je vyšší rychlost, kterou poskytuje. Algoritmy jsou schopny analyzovat širokou škálu charakteristik a technických ukazatelů ve zlomku sekundy a provést transakci okamžitě. Zvýšená rychlost se stává velmi zásadní, protože cenové výkyvy mohou obchodníci zachytit, jakmile k nim dojde.
- Zvýšená přesnost: Další důležitou výhodou obchodování s algo je, že vyžaduje méně lidské interakce. Tím se výrazně snižuje pravděpodobnost chyb. Algoritmy jsou ověřovány a znovu kontrolovány a lidské chyby na ně nemají žádný vliv. Je možné, že obchodník udělá chybu a chybně vyhodnotí technické ukazatele; ale v ideálních situacích počítačové algoritmy takové chyby nedělají. V důsledku toho jsou obchody prováděny přesně.
- Snížené náklady: Obchodování Algo umožňuje provádět velké množství obchodů v krátkém časovém období. V důsledku toho jsou dokončeny četné obchody a snižují se transakční náklady.
- Automatizace procesu výběru aktiv: Celkově se výběr aktiv, provádění příkazů a vstup a výstup stávají systematičtějšími s pomocí obchodování s algo. Přechází v postupný postup provádění pokynů. Obchodování se díky tomu stává mnohem objektivnějším a jednodušším.
- Možnost zpětného testování: Nové algoritmy jsou zpočátku zpětně testovány pomocí historických dat. To pomáhá určit, zda bude plán účinný či nikoli. Strategie může být změněna a doladěna na základě výsledků backtestu, aby vyhovovala potřebám obchodníka. Tento přístup je životaschopný a všechny zákony jsou absolutní a nelze je vykládat.
Nevýhody
- Závislost na technologii: Hlavní nevýhodou obchodování s algo je jeho závislost na technologii. V mnoha situacích jsou obchodní příkazy uloženy spíše v počítači než na serveru. To znamená, že pokud selže internetové připojení, nebude objednávka provedena. To podkopává celý koncept obchodování s algo. V takových případech obchodníci přicházejí o šance a riskují ztrátu peněz. Obchodování s algo má významné systémové problémy, které mohou vyústit v masivní bleskové kolapsy celého trhu.
- Požadavky na zdroje: Zatímco obchodování s algo pomáhá snižovat transakční náklady, přináší také značné množství nákladů. Obchodníci musí být vybaveni špičkovými zdroji, mít přístup k serveru a budovat algoritmy využívající drahé technologie. Další významnou cenou jsou náklady na datové kanály, které pomáhají při formulaci intradenních strategií.
- Pochopení procesu programování: Obchodování Algo vyžaduje vývoj algoritmů ze strany obchodníků. Ne všichni investoři jsou technicky zdatní. V důsledku toho se mohou muset buď naučit nové procesy, nebo někoho zaměstnat. Vzhledem k požadavku na technické znalosti je obchodování s algo pro veřejnost extrémně složité.
- Algoritmy mají extrémně krátkou životnost: Téměř 98 procent algoritmů má velmi krátkou životnost. Pracují, dokud nejsou vhodné, pak náhle přestanou fungovat na rychle se měnícím trhu. V důsledku toho musí být opraveny nebo přestavěny. Vývoj algoritmu a strategie je nepřetržitý proces, který zahrnuje neustálé sledování, zlepšování a přestavbu.
- Nutné neustálé sledování: Ideální obrázek obchodování s algoritmy je, že algoritmy jsou předem naprogramované a obchodník může být delší dobu mimo svůj počítač. To však není tento případ. Obchodník musí nadále kontrolovat, zda v systému nejsou nějaké mechanické problémy, jako jsou připojení, výpadky proudu a tak dále.
Proč investovat do čističky vzduchu?
Obchodování Algo je vysoce konkurenční odvětví, ve kterém technologie hraje klíčovou roli. Obchodní aktivita se zvyšuje rychleji s pomocí algoritmického obchodního systému. Je to však zcela závislé na technologii.
I když má několik výhod, ve hře jsou i některé nevýhody. Než se rozhodnete pro nákup a prodej finančních nástrojů, je nejlepší kombinovat techniky obchodování algo s lidským rozhodováním.
Napsat komentář