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Parechje di noi, cumpresi l'investitori, diventanu più dipendente di l'informatica è di a tecnulugia chì mai. Cù l'aiutu di u cummerciu algoritmicu, un numeru crescente di investituri apprufittanu di ciò chì credenu esse circustanze ottimali di u mercatu per diventà assai più ricchi.
U trading algoritmicu, spessu cunnisciutu cum'è algo trading, hè un tipu di cummercializazione di azioni chì usa mudelli è formule matematiche complicate per fà transazzioni finanziarii automatizati à alta velocità.
U scopu di aiutà l'investitori à eseguisce certe strategie finanziarie u più rapidamente pussibule per maximizà i rendimenti. Mentre chì ci sò qualchi vantaghji significativi à u cummerciu algoritmicu, ci sò ancu certi periculi per cunsiderà.
Leghjite per sapè tuttu ciò chì avete bisognu di sapè nantu à l'algo trading.
Cosa hè u cummerciu algoritmicu?
U cummerciu algoritmicu hè una tecnica di cummerciale chì usa strumenti matematichi cumplessi per aiutà i cummircianti à piglià decisioni di transazzione in i mercati finanziarii. A nicissità di a participazione di un trader umanu hè minima in stu tipu di sistema, chì risulta in una decisione assai rapida. Questu permette à l'algoritmu di capitalizà ogni chance di prufittu chì si sviluppanu in u mercatu assai prima chì un trader umanu pò vede.
Perchè i grandi investitori istituzionali cumercianu in un gran numaru di azzioni, facenu un usu estensivu di u cummerciu algoritmicu. Hè cunnisciutu ancu cum'è algo trading, black-box trading, è altri tituli simili, è hè assai dipendente da a tecnulugia. Hè crisciutu in pupularità durante l'anni precedenti.
U cummerciu algoritmicu (cunnisciutu ancu cum'è algo-trading) hè a pratica di utilizà mudelli matematichi di computer per eseguisce ordini basati nantu à criteri predefiniti senza aduprà interazzione umana. U cummerciu algoritmicu hè statu prima abbracciatu da i grandi urganisazioni finanziarii cum'è i banche d'investimentu, ma hè statu solu ultimamente dispunibule per i cummircianti regulari.
Storia
À a fini di l'anni 1980 è 1990, i mercati finanziarii cù l'esekzione completamente elettronica è e reti di cumunicazione elettronica paragunabili emergenu. In i Stati Uniti, a decimalizazione, chì hà riduciutu a dimensione minima di tick da 1/16 di dollaru (0.0625 $) à 0.01 $ US per parte, pò avè incuraghjitu u cummerciu algoritmicu alterendu a microstruttura di u mercatu permettendu differenze più chjuche trà i prezzi di l'offerta è di l'offerta, riducendu. i pruduttori di u mercatu vantaghji di cummerciale è crescenu a liquidità di u mercatu.
Finu à u 1998, a Securities and Exchange Commission (SEC) di i Stati Uniti (US) hà permessu i scambii elettronichi, allughjendu a porta per u cummerciu informaticu d'alta freccia. HFT pò eseguisce transazzione 1000 volte più veloce chè una persona. Da tandu, u cummerciu d'alta frequenza (HFT) hè crisciutu in pupularità.
Cumu viaghja?
Un metudu o cullizzioni di regule specificate destinate à realizà un certu prucessu hè chjamatu algoritmu. U cummerciu algoritmicu usa prugrammi di computer per eseguisce cumerci à alti tassi è volumi secondu un inseme di parametri predefiniti, cum'è i prezzi di l'azzioni è e circustanze di u mercatu.
Un trader, per esempiu, pò impiegà a cummercializazione algoritmica per eseguisce ordini rapidamente quandu un certu stock tocca o cade sottu à un prezzu specificu. Basatu nantu à tali situazioni, l'algoritmu pò decide quante azzioni per cumprà o vende. Ogni volta chì un prugramma hè in u locu, u trader pò pusà è rilassate, sapendu chì e transazzione seranu eseguite automaticamente una volta chì i criteri predefiniti sò soddisfatti.
Strategii di cummerciu algoritmicu
Strategii di cummercializazioni algoritmichi sò parechji metudi per realizà e transazzioni algoritmichi più prufittuali. Ancu s'è ogni strategia hè distinta, u mecanismu per eseguisce u cummerciu Algo ferma coherente. Ogni rotta hè custruita in modu chì riceve flussi di dati di u mercatu reale da u scambiu è poi genera un ordine cummerciale utilizendu un bloccu predefinitu di regule o logica. L'ordine cummerciale include tutte e caratteristiche, cum'è sorte, latu è quantità.
Ogni strategia opera in una manera predeterminata per furnisce u trader cù una esecuzione esatta di algoritmi per fà una transazzione. Esaminà a seguente lista di metudi populari è e so spiegazioni per una megliu comprensione:
- Strategie d'arbitrage
- Strategie Statistiche
- Strategie di creazione di u mercatu
- Strategii di cummerciale basati in sentimenti
- Strategie di Momentum
- Locu Machine straniera Trading
Strategie d'arbitrage
Stu approcciu implica di prufittà di un strumentu finanziariu o mispricing di l'attivu in dui mercati distinti. Un attivu chì cummercia à un prezzu in un mercatu, ma à un prezzu substancialmente più altu in un altru mercatu hè un esempiu di una strategia di arbitrage. In u risultatu, sè avete acquistatu l'articulu à un prezzu più bassu, pudete avà vende per un prezzu più grande in u mercatu.
In questu modu, vi finisce cù un prufittu senza piglià alcunu risichi. In u risultatu, questu hè un scenariu in quale eseguite numerosi transazzioni nantu à un attivu à u stessu tempu per un prufittu, senza risicu assuciatu per via di disparità di prezzu.
Strategie Statistiche
I tecnichi d'arbitramentu statisticu, chì sò basati nantu à l'ipotesi di reversione media, sò tipicamente usati in coppie. Tali metudi anticipanu prufittà da mispricing statistiche di unu o più assi basati nantu à u valore prughjettatu.
Pair trading hè un esempiu di l'Arbitrage Statistiche in quale fighjemu un rapportu o sparghje trà i prezzi di dui equity cointegrated. Se u valore di a diffusione supera u intervallu previstu, cumprà l'azzioni chì hà underperformed è vende quellu chì hà eccellenti in a crede chì a diffusione torna à u so livellu abituale. L'arbitramentu statisticu pò funziunà cù un centu o più stocks in u so portafogliu chì sò categurizzati basatu annantu à una varietà di variàbili è pò esse cumplettamente automatizatu in quantu à l'analisi è l'esekzione.
Strategie di creazione di u mercatu
Sta tecnica cuntribuisci à aumentà a liquidità di u mercatu. Un market maker, spessu una grande istituzione, permette un voluminu enormu di compra è vende ordini di cummerciale. U ragiunamentu per i pruduttori di u mercatu chì sò istituzioni maiò hè perchè ci hè un gran numaru di tituli implicati. In u risultatu, un intermediariu individuale ùn pò micca esse capace di facilità u voluminu necessariu.
Duranti stu prucessu, i pruduttori di u mercatu cumprà è vende azzioni da un certu settore di imprese. U travagliu di ogni market maker include a visualizazione di i prezzi di compra è vendita per un numeru specificu di stock. Quandu un cumpratore mette un ordine, u market maker u cumpiendu vendendu azioni da u so propiu stockpile. In cunsiquenza, i mercati finanziarii fermanu liquidu, facendu più simplice per l'investituri è i cummircianti per cumprà è vende. Questu incapsula l'impurtanza di i pruduttori di u mercatu in guarantisci abbastanza cummerciu.
Strategii di cummerciale basati in sentimenti
Una tecnica di cummercializazione di sentimentu hè di piglià pusizioni in u mercatu basatu nantu à se u mercatu hè duminatu da toru o orsi. Questa tecnica di cummerciale puderia esse basata in momentum, chì significa chì avemu invistiscia altu è vende altu se u mercatu hè bullish, o vice versa se u mercatu hè bearish.
A tecnica di u cummerciu di sentimentu pò ancu esse contrarian o mean-reverting, vale à dì oppostu à u sentimentu di u mercatu. Un cuntrariu guadagna da a nuzione chì quandu ci hè un certu cumpurtamentu di folla in quantu à a sicurità, dà nascita à certi mispricing sfruttabili (overpricing un aumentu di sicurità digià prevalenti) è chì un grande toru hè seguita da una caduta di i prezzi di sicurezza per via di currezzione o vici. versa.
Strategie di Momentum
Questi metudi prufittà di i fluttuazioni di u mercatu analizendu a tendenza di u mercatu. In u risultatu, prova di cumprà altu è vende altu per rende l'investimentu di scorta prufittu. Quandu si tratta di l'investimentu di valore, prova di vultà à u mediu o mediu ogni volta chì si svia da ellu.
Momentum investing si trova durante stu periodu perchè si trova prima di l'emergenza di a reversione media. Momentum opera per via di l'altu nùmeru di ghjudizii emotivi fatti da altri cummircianti in u mercatu mentre chì i prezzi sò deviate da a media. In u risultatu, u benefiziu si trova per via di i preghjudizii di cumportamentu è di l'errori emotivi di l'altri.
L'unica cattura quì hè chì e tendenze ponu invertisce rapidamente è distrughjenu i guadagni di momentum, facendu questi metudi estremamente volatili. In u risultatu, hè criticu per organizà apprupriamente compra è vende per prevene perdite. Questu pò esse realizatu utilizendu strategie di gestione di risichi adattati chì ponu monitorà currettamente l'investimentu è piglià passi per pruteggiri contr'à u muvimentu di prezzu male.
Strategie di Trading Machine Learning
Locu Machine si riferisce à u studiu di l'algoritmi è un settore specificu di mudelli chì i sistemi di l'informatica utilizanu per fà scelte di cummerciale basatu nantu à e dati di u mercatu. Stu terminu hè derivatu da a scienza di "ricunniscenza di mudellu", è enfatiza u fattu chì l'urdinatori amparanu senza esse insignatu esplicitamente.
Nota chì l'omu creanu / inizializzanu u software, è hè tandu à AI (Intelligence Artificial) per migliurà nantu à sè stessu cù u tempu. In u risultatu, l'implicazione umana hè sempre necessaria. U vantaghju quì hè chì i mudelli basati in Machine Learning valutanu quantità massive di dati à velocità veloci è impegnanu in l'automigliuramentu.
Règule tècnica
L'implementazione di l'approcciu cù un prugramma di computer, seguitu da u backtesting, hè u passu finale in u cummerciu algoritmicu (pruvà l'algoritmu nantu à i periodi storichi di u passatu di u mercatu di scorta per vede s'ellu l'utilizanu avissi statu prufittu).
L'ughjettu hè di trasfurmà u metudu descrittu in una operazione automatizata integrata chì include l'accessu à un cuntu cummerciale induve l'ordine pò esse piazzatu. I seguenti requisiti devenu esse soddisfatti per u cummerciu algoritmicu:
- Sviluppatori assuciati o software di cummerciale pronti sò tutte l'opzioni per creà u pianu di cummerciale necessariu.
- L'accessu à i flussi di dati di u mercatu, chì l'algoritmu monitorarà per i pussibuli pussibuli di piazzamentu di ordini.
- L'accessibilità à i sistemi di cummerciale è a cunnessione Internet per fà ordini.
- A capacità è l'infrastruttura per retrocede u sistema una volta chì hè statu creatu prima ch'ellu sia messu in pruduzzione in scambii reali.
- Basatu nantu à l'intricatu di e regule di l'algoritmu, i dati storichi sò dispunibuli per backtesting.
I principali piattaforme di cummerciale algoritmiche
1. AlgoTrader
A tecnulugia Blockchain trasforma i mercati finanziarii è i bisogni di i clienti. A so piattaforma di cummerciale di qualità istituzionale permette à i banche, i fondi discrezionali è quantitativi di realizà u pienu potenziale di l'assi digitale è criptu.
Forniscenu a più grande esecuzione per i vostri clienti defragmentendu a liquidità per mezu di cunnessione di esecuzione in tuttu u mercatu. AlgoTrader hè u capu di u mercatu in l'infrastruttura di cummerciale è di esecutivu istituzionale, è ancu di gestione di cartera per l'assi digitale è tradiziunali, grazia à interfacce senza saldatura cù i principali fornitori di custodia è core bancari.
2. Kuants
Kuants hè u primu è l'unicu Financial-Tech di l'India Piattaforma di cummerciale di borsa, furnisce i clienti individuali è istituzionali cù u sviluppu è l'automatizazione di strategie di cummerciale è d'investimentu.
Kuants furnisce un sistema di backtesting cumpletu per u sviluppu di strategie di cummerciale cù clics faciuli è una struttura basata in espressione chì permette à i cummircianti è l'investitori di azioni di custruisce è implementà metudi di cummerciale in pochi minuti.
3. Algobulls
Fornitore di una piattaforma di cummerciale chì offre un trading algoritmicu cumplettamente automatizatu è ancu una informazione di borsa pronta per l'usu. A tecnulugia di a cumpagnia offre un trading algoritmicu sistematicu cù l'automatizazione cumpleta è senza implicazione di l'operatore, chì permette à i strateghi è i cummircianti di fà un cummerciu automatizatu dispassionatu.
Runzinu
- Velocità aumentata: Unu di i vantaghji maiò di l'algo trading hè a velocità aumentata chì furnisce. L'algoritmi sò capaci di analizà una larga gamma di caratteristiche è indicatori tecnichi in una frazzioni di seconda è eseguisce a transazzione istantaneamente. A rapidità rinfurzata diventa assai essenziale postu chì i fluttuazioni di u prezzu ponu esse catturati da i cummircianti appena si verificanu.
- A precisione aumentata: Un altru vantaghju impurtante di l'algo trading hè chì esige menu interazzione umana. Questu reduce significativamente a probabilità di sbagli. L'algoritmi sò verificati è ricontrollati, è l'errori umani ùn anu micca effettu nantu à elli. Hè cuncepimentu per un trader per fà un sbagliu, è valutà erroneamente l'indicatori tecnichi; ma, in situazioni ideali, l'algoritmi di l'informatica ùn facenu micca tali errori. In u risultatu, l'affari sò realizati precisamente.
- Custa ridutta: Algo trading permette l'esekzione di quantità elevate di cummerciu in un cortu periodu di tempu. In u risultatu, numerosi affari sò cumpletati, è i costi di transazzione sò diminuiti.
- Automatizazione di u prucessu di selezzione di l'assi: In generale, a selezzione di l'assi, l'esekzione di l'ordine è l'entrata è a uscita diventanu più sistematiche cù l'aiutu di l'algo trading. Devolve in una prucedura step-by-step per eseguisce l'istruzzioni. U cummerciu diventa assai più ughjettivu è simplificatu per quessa.
- Capacità di backtesting: I novi algoritmi sò inizialmente backtested usendu dati storichi. Questu aiuta à determinà se u pianu serà efficace o micca. A strategia pò esse cambiata è fine-tuned basatu annantu à i risultati di u backtest per risponde à i bisogni di u trader. L'approcciu hè fattu viable, è tutte e liggi sò assuluti è ùn ponu micca esse interpretati.
Cons
- Dipendenza da a tecnulugia: U principale svantaghju di l'algo trading hè a so dipendenza da a tecnulugia. In parechje situazioni, l'ordine di cummerciale sò guardati in l'urdinatore piuttostu cà u servitore. Questu implica chì se a cunnessione Internet falla, l'ordine ùn serà micca eseguitu. Questu minà tuttu u cuncettu di trading algo. In tali casi, i cummircianti perdenu chances è risicate di perde soldi. Ci sò prublemi sistemichi significativi cù l'algo trading, chì ponu risultatu in collapses flash massivi di tuttu u mercatu.
- Esigenze di risorse: Mentre l'algo trading aiuta à riduce i costi di transazzione, aghjunghje ancu una quantità significativa di spesa. I cummircianti devenu esse equipati di risorse high-end, avè accessu à u servitore, è custruisce algoritmi chì utilizanu tecnulugia caru. Un altru costu significativu hè u costu di l'alimenti di dati, chì aiutanu à a formulazione di strategie intraday.
- Capisce u prucessu di prugrammazione: Algo trading necessita u sviluppu di algoritmi da i cummircianti. Ùn sò micca tutti l'investituri sò tecnichi savvy. In u risultatu, puderanu bisognu di amparà novi prucessi o di impiegà qualcunu. A causa di l'esigenza di cunniscenze tecniche, l'algo trading hè estremamente cumplessu per u publicu.
- L'algoritmi anu una vita estremamente corta: Quasi 98 per centu di l'algoritmi anu una vita assai corta. Funcionanu finu à ch'elli sò adattati, poi cessanu bruscamente di travaglià in un mercatu chì cambia rapidamente. In u risultatu, deve esse riparatu o ricustruitu. U sviluppu di l'algoritmu è di a strategia hè un prucessu cuntinuu chì include u monitoraghju constante, a migliione è a reinvenzione.
- U monitoraghju constantemente necessariu: L'imaghjini ideali di l'algoritmi di trading hè chì l'algoritmi sò preprogrammati è u trader pò esse alluntanatu da u so urdinatore per periodi longu. Tuttavia, questu ùn hè micca u casu. U trader deve cuntinuà à verificà u sistema per ogni difficultà meccanica cum'è cunnessione, interrupzioni di energia, etc.
cunchiusioni
Algo trading hè un settore altamente cumpetitivu in quale a tecnulugia ghjoca un rolu criticu. L'attività di cummerciale aumenta più veloce cù l'aiutu di u sistema di cummerciale algoritmicu. Tuttavia, hè tutta dipende di a tecnulugia.
Ancu s'ellu hà parechji vantaghji, ci sò ancu alcuni svantaghji in ghjocu. Prima di fà una scelta nantu à a compra è a vendita di strumenti finanziarii, hè megliu cumminà e tecniche di cummerciu di algo cù a decisione umana.
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