Taula de continguts[Amaga][Espectacle]
DeFi és un sistema financer obert a tot el món dissenyat per a l'era d'Internet: una alternativa a un sistema opac, estretament gestionat i unit per tecnologia i processos de dècades.
Et proporciona control i visibilitat sobre els teus diners. Us exposa als mercats globals i ofereix alternatives a la vostra moneda local o opcions bancàries.
Els productes DeFi ofereixen serveis financers a qualsevol persona amb connexió a Internet i, sobretot, els clients els posseeixen i els gestionen. Fins ara, desenes de milers de milions de dòlars en criptomoneda han passat per les aplicacions DeFi i la quantitat augmenta cada dia.
Aquí ve Tranchess, un protocol de gestió de criptoactius, que ofereix diversos productes de rendibilitat de risc.
El protocol Tranchess és més que un entorn de gestió d'actius autònom; també inclou nombroses capacitats que poden ser útils a l'àrea de DeFi.
És un mercat únic per a les persones que volen fer ús d'una àmplia gamma de serveis DeFi, com ara l'agricultura de rendiment d'un sol actiu, préstecs i préstecs, comerç, etc.
A mesura que l'ecosistema DeFi avança més enllà de l'etapa exploratòria, comença a atreure una gamma més àmplia d'inversors amb diferents apetits de risc i capacitats de risc.
La plataforma de gestió d'actius tokenitzats unificada de Tranchess compleix aquestes demandes amb un enfocament innovador. A Binance Smart Chain, ofereix una gamma completa de serveis DeFi, com ara l'agricultura de rendiment d'un sol actiu, préstecs a tipus d'interès fix i comerç palanquejat.
Explorem Tranchess en detall.
Què és Tranquilla?
Tranchess és un rastrejador d'actius que millora el rendiment amb una varietat d'alternatives de rendibilitat de risc inspirades en fons de trams que atreuen a diferents tipus d'inversors amb diferents toleràncies al risc.
Ha creat una solució única per ajudar els inversors a optimitzar els seus guanys.
El protocol conté tres fitxes de tram (QUEEN, BISHOP i ROOK) i el seu token de govern ESCACS per a cada fons.
- QUEEN és un fons de participació a llarg termini amb risc mitjà i rendibilitat mitjana normalitzada.
- El fons BISHOP té un benefici consistent: contracte intel·ligent de baix risc + risc, baix rendiment.
- El fons ROOK és un fons de comerç d'actius criptogràfic apalancat amb un alt rendiment per a un alt risc.
Tranchess produeix diverses matrius de risc/rendibilitat a partir d'un sol fons bàsic. El fons principal fa un seguiment d'un determinat actiu subjacent i es pot dividir en meitats.
Un subfons ofereix un testimoni d'alt rendiment als inversors negatius al risc, mentre que l'altre ofereix una exposició apalancada a l'actiu subjacent als inversors que busquen risc.
La cartera principal de trams consta actualment de tres béns.
El tram QUEEN és un rastrejador de Bitcoin amb un rendiment més alt.
BISHOP és un testimoni delta-neutre de rendiment comparable a una moneda estable, i ROOK és un rastrejador de BTC amb un palanquejament 2x.
Els titulars de CHESS actualment guanyen el 50% de les tarifes de protocol i decideixen el diferencial de tipus d'interès intern a pagar als titulars de ROOK.
L'equip pretén estendre's a altres cadenes i incorporar diferents actius subjacents en el futur.
Token QUEEN
Token QUEEN representa el tram principal, o fons principal, tal com es coneix en el negoci financer de la vella escola.
Cada fitxa QUEEN representa una part dels diners primaris. El fons primari és un fons índex que fa un seguiment del rendiment dels actius. El valor patrimonial net (NAV) de QUEEN està totalment associat al preu de l'actiu subjacent.
Tranchess ara té dos fons principals, el fons BTCB i el fons ETH, donant lloc a dos fitxes QUEEN, bQUEEN i eQUEEN.
Token BISHOP
Token BISHOP es pot considerar com un producte que genera USDC. Els seus titulars guanyen interessos a un tipus fix que varia cada setmana.
El protocol llegeix la taxa d'interès de l'USDC de Venus i la multiplica per una prima escollida pels vots de la comunitat, cada setmana.
La suma es converteix en el tipus d'interès fix de BISHOP per a la setmana vinent. Els tipus d'interès bBISHOP i eBISHOP es determinen individualment.
Token ROOK
La segona meitat del tram principal dividit és Tranche ROOK. És un instrument apalancat que no requereix liquidació forçosa.
Els titulars de Token ROOK prenen en préstec els titulars de Token BISHOP diàriament per comprar el fons principal que supervisa els actius subjacents.
Els titulars obtenen els guanys i les pèrdues del fons principal; és a dir, el rendiment de Token ROOK = els guanys i les pèrdues del fons principal: l'interès donat a Token BISHOP.
Mitjançant préstecs de capital de Tranche BISHOP, Tranche ROOK crea una cartera apalancada.
Com que pren préstecs des de l'interior del tram primari, Tranche ROOK no s'enfronta al perill de liquidació forçosa, igual que altres instruments palanquejats del mercat.
Com funciona Tranchess?
Tranche QUEEN és el fons principal de Tranchess que fa un seguiment del preu de BTC i inclou una opció de cultiu de rendiment.
En lloc d'emmagatzemar BTC, els usuaris poden utilitzar el procés de creació per intercanviar BTCB (BTC embolicat a BSC) per fitxes QUEEN, o poden comprar amb l'intercanvi de Tranchess per USDC.
Podeu guanyar ESCACS com a avantatges addicionals de descompte apostant QUEEN. Si voleu deixar de participar al fons QUEEN, només cal que utilitzeu el procés de bescanvi per tornar els vostres fitxes QUEEN a BTC.
QUEEN es pot dividir/fusionar en fitxes BISHOP i ROOK al mateix temps.
El tram del fons QUEEN BISHOP és un subfons. Paga un tipus d'interès diari preestablert ja que els titulars de BISHOP subministren efectiu a Tranche ROOK.
En termes de la persona mitjana, aquest interès de Tranche BISHOP està lliure de riscos, ja que els titulars de BISHOP presten USDC als titulars de ROOK per aprofitar les seves posicions.
I la TAE de Tranche BISHOP es calcula utilitzant la taxa d'endeutament setmanal de Venus i el vot comunitari. Els titulars de BISHOP no estan subjectes a un període de bloqueig.
Com que el préstec es troba en el tram principal, ROOK és un instrument financer apalancat sense liquidació forçada. Els titulars de ROOK poden demanar prestat als titulars de BISHOP amb regularitat, cosa que els permet aprofitar la seva posició al tram principal QUEEN.
Per dir-ho d'una altra manera, els titulars de ROOK prenen prestat USDC dels titulars de BISHOP per augmentar la seva exposició als principals fons QUEEN.
Tranchess Primary Market s'utilitza per a la generació i bescanvi de fitxes QUEEN, així com per a la divisió i la fusió. Aquesta funcionalitat dóna suport als usuaris mentre interactuen amb tres trams.
Tranchess Swap és un intercanvi de llibres de comandes basat en la plataforma que permet als usuaris canviar per tres trams de testimoni directament a la plataforma.
Avantatges clau de Tranchess
Tranchess utilitza trams, un mètode innovador utilitzat en finançament estructurat per obtenir diferents característiques de rendibilitat de risc d'un fons bàsic. Aquests trams atrauen diferents tipus d'inversors amb diferents toleràncies al risc.
L'enfocament tokenitzat de Tranchess aborda els tres punts de dolor de DeFi següents:
- Els inversors que són negatius al risc desitgen rendiments de la inversió que siguin previsibles i que tinguin poc o cap risc de mercat. La majoria de les perspectives d'agricultura de rendiment en l'actual mercat DeFi requereixen riscos de preus d'almenys dos actius i pateixen pèrdues impermanents. Per tant, aquestes opcions no estan disponibles.
- Els inversors a llarg termini de grans actius, com BTC, volen mantenir l'exposició al mercat d'una manera més líquida alhora que generen un major retorn de la seva inversió. Fins ara, els inversors de Bitcoin només han tingut accés a algunes alternatives de cultiu de rendiment d'un sol actiu.
- Els inversors que arriben a l'oportunitat demanen una exposició apalancada a través de derivats amb un ús elevat de capital, un baix cost i sense risc de liquidació forçosa (per exemple, per fallades de l'oracle o del motor de liquidació). La congestió és un problema per als assentaments en cadena, a diferència dels intercanvis centralitzats amb motors de concordança en temps real. Com a resultat, la majoria de protocols imposarien un requisit de marge elevat, que és perjudicial per a l'eficiència del capital.
Conclusió
L'objectiu de Tranchess al mercat DeFi és oferir solucions a llarg termini. La gestió d'actius ha estat durant molt de temps un component vital del sector financer.
Tot i que hi ha altres protocols intrigants al panorama DeFi, Tranchess és el primer d'aquest tipus. Serveix com a solució de referència de gestió d'actius i un entorn comercial amb eines d'avantguarda tant per a comerciants aficionats com experts.
Espero que aquest article us doni una idea clara d'aquest interessant protocol. Comparteix les teves opinions als comentaris.
Deixa un comentari