Taula de continguts[Amaga][Espectacle]
Molts de nosaltres, inclosos els inversors, depenem més dels ordinadors i de la tecnologia que mai. Amb l'ajuda del comerç algorítmic, un nombre creixent d'inversors aprofiten el que creuen que són les circumstàncies òptimes del mercat per fer-se molt més rics.
El comerç algorítmic, sovint conegut com a comerç algo, és un tipus de negociació d'accions que utilitza models i fórmules matemàtiques complicades per dur a terme transaccions financeres automatitzades a alta velocitat.
Té com a objectiu ajudar els inversors a executar determinades estratègies financeres el més ràpidament possible per maximitzar els rendiments. Tot i que hi ha alguns avantatges importants per al comerç algorítmic, també hi ha certs perills a tenir en compte.
Continueu llegint per esbrinar tot el que necessiteu saber sobre l'algo trading.
Què és el comerç algorítmic?
El comerç algorítmic és una tècnica comercial que utilitza eines matemàtiques complexes per ajudar els comerciants a prendre decisions de transaccions als mercats financers. La necessitat de la participació d'un comerciant humà és mínima en aquest tipus de sistema, el que resulta en una presa de decisions molt ràpida. Això permet que l'algoritme aprofiti les possibilitats d'obtenir beneficis que sorgeixin al mercat molt abans que un comerciant humà les pugui veure.
Com que els grans inversors institucionals negocien amb un gran nombre d'accions, fan un ús extensiu del comerç algorítmic. També es coneix com a comerç d'algo, comerç de caixa negra i altres títols similars, i depèn molt de la tecnologia. Ha crescut en popularitat durant els darrers anys.
El comerç algorítmic (també conegut com a algo-trading) és la pràctica d'utilitzar models matemàtics executats per ordinador per executar ordres basades en criteris predefinits sense utilitzar la interacció humana. El comerç algorítmic va ser acceptat per primera vegada per les principals organitzacions financeres, com ara els bancs d'inversió, però recentment s'ha posat a disposició dels comerciants habituals.
història
A finals dels anys 1980 i 1990 van sorgir mercats financers amb execució totalment electrònica i xarxes de comunicacions electròniques comparables. Als Estats Units, la decimalització, que va reduir la mida mínima del tick d'1/16 d'un dòlar (0.0625 dòlars EUA) a 0.01 dòlars EUA per acció, pot haver animat el comerç algorítmic alterant la microestructura del mercat permetent diferències més petites entre els preus d'oferta i oferta, reduint avantatges comercials dels creadors de mercat i augment de la liquiditat del mercat.
Fins al 1998, la Securities and Exchange Commission (SEC) dels Estats Units (EUA) va permetre els intercanvis electrònics, obrint la porta al comerç informatitzat d'alta freqüència. HFT pot executar transaccions 1000 vegades més ràpid que una persona. Des de llavors, el comerç d'alta freqüència (HFT) ha crescut en popularitat.
Com funciona?
Un mètode o col·lecció de regles específiques destinades a dur a terme un procés determinat s'anomena algorisme. El comerç algorítmic utilitza programes informàtics per executar operacions a taxes i volums elevats en funció d'un conjunt de paràmetres predefinits, com ara els preus de les accions i les circumstàncies del mercat.
Un comerciant, per exemple, pot utilitzar el comerç algorítmic per executar ordres ràpidament quan un determinat valor arriba o cau per sota d'un preu especificat. En funció d'aquestes situacions, l'algoritme pot decidir quantes accions comprar o vendre. Sempre que hi hagi un programa, el comerciant pot seure i relaxar-se, sabent que les transaccions s'executaran automàticament un cop es compleixin els criteris predefinits.
Estratègies de comerç algorítmic
Les estratègies de comerç algorítmic són diversos mètodes per dur a terme les transaccions algorítmiques més rendibles. Tot i que cada estratègia és diferent, el mecanisme per dur a terme el comerç d'Algo segueix sent coherent. Cada ruta es construeix de manera que rebi fluxos de dades del mercat real de l'intercanvi i després genera una ordre comercial mitjançant un bloc predefinit de regles o lògica. L'ordre comercial inclou totes les característiques, com ara l'ordenació, el costat i la quantitat.
Cada estratègia funciona d'una manera predeterminada per proporcionar al comerciant una execució exacta dels algorismes per fer una transacció. Examineu la següent llista de mètodes populars i les seves explicacions per a una millor comprensió:
- Estratègies d'arbitratge
- Estratègies estadístiques
- Estratègies de creació de mercat
- Estratègies comercials basades en sentiments
- Estratègies d'impuls
- Aprenentatge automàtic Estratègies de negociació
Estratègies d'arbitratge
Aquest enfocament implica aprofitar el preu incorrecte d'un instrument financer o actiu en dos mercats diferents. Un actiu que cotitza a un preu en un mercat però a un preu substancialment més alt en un altre mercat és un exemple d'estratègia d'arbitratge. Com a resultat, si havíeu comprat l'article a un preu més baix, ara el podeu vendre a un preu més gran al mercat.
D'aquesta manera, acabaràs amb un benefici sense córrer cap risc. Com a resultat, aquest és un escenari en què executeu nombroses transaccions en un actiu alhora per obtenir beneficis, sense cap risc associat a causa de les disparitats de preus.
Estratègies estadístiques
Les tècniques d'arbitratge estadístic, que es basen en la hipòtesi de reversió mitjana, s'utilitzen normalment en parelles. Aquests mètodes preveuen beneficiar-se dels preus estadístics incorrectes d'un o més actius en funció del valor previst.
El comerç de parells és un exemple d'arbitratge estadístic en el qual observem una relació o diferencial entre els preus de dues accions cointegrades. Si el valor del spread supera l'interval previst, adquireu les accions que han tingut un rendiment inferior i veneu les que han destacat amb la creença que el spread tornarà al seu nivell habitual. L'arbitratge estadístic pot funcionar amb un centenar o més d'accions de la seva cartera que es classifiquen en funció d'una varietat de variables i que es poden automatitzar completament tant pel que fa a l'anàlisi com a l'execució.
Estratègies de creació de mercat
Aquesta tècnica contribueix a augmentar la liquiditat del mercat. Un creador de mercat, sovint una gran institució, permet un gran volum d'ordres comercials de compra i venda. El motiu pel qual els creadors de mercat són institucions importants és perquè hi ha un gran nombre de valors implicats. Com a resultat, és possible que un intermediari individual no pugui facilitar el volum necessari.
Durant aquest procés, els creadors de mercat compren i venen accions d'un determinat conjunt d'empreses. La feina de cada creador de mercat inclou mostrar els preus de compra i venda d'un nombre específic d'accions. Quan un comprador fa una comanda, el creador de mercat la compleix venent accions del seu propi estoc. Com a conseqüència, els mercats financers es mantenen líquids, cosa que facilita la compra i venda dels inversors i comerciants. Això encapsula la importància dels creadors de mercat per garantir el comerç suficient.
Estratègies comercials basades en sentiments
Una tècnica de negociació de sentiments és prendre posicions al mercat en funció de si el mercat està dominat per alcistes o baixistes. Aquesta tècnica de negociació pot estar basada en l'impuls, el que significa que invertim molt i venem alt si el mercat és alcista, o viceversa si el mercat és baixista.
La tècnica de negociació de sentiments pot ser fins i tot contraria o reversible a la mitjana, és a dir, oposada al sentiment del mercat. Un contrari s'obté de la idea que quan hi ha un cert comportament de la multitud pel que fa a la seguretat, dóna lloc a certs errors de preu explotables (sobrepreu, un augment ja predominant de la seguretat) i que un gran alcista va seguit d'una caiguda dels preus de la seguretat a causa de correccions o vici. al revés.
Estratègies d'impuls
Aquests mètodes es beneficien de les fluctuacions del mercat mitjançant l'anàlisi de la tendència del mercat. Com a resultat, intenta comprar alt i vendre alt per tal de fer rendible la inversió en accions. Quan es tracta d'invertir en valor, intenta tornar a la mitjana o la mitjana en qualsevol moment que se'n desviï.
La inversió d'impuls es produeix durant aquest període perquè es produeix abans de l'aparició de la reversió mitjana. Momentum funciona a causa de l'elevat nombre de judicis emocionals fets per altres comerciants del mercat mentre els preus es desvien de la mitjana. Com a resultat, el benefici es produeix a causa dels biaixos de comportament i dels errors emocionals dels altres.
L'únic problema aquí és que les tendències poden revertir ràpidament i destruir els guanys d'impuls, fent que aquests mètodes siguin extremadament volàtils. Com a resultat, és fonamental organitzar adequadament les compres i les vendes per evitar pèrdues. Això es pot aconseguir mitjançant l'ús d'estratègies de gestió de riscos adequades que puguin supervisar correctament la inversió i prendre mesures per protegir-se del mal moviment dels preus.
Estratègies comercials d'aprenentatge automàtic
Aprenentatge automàtic fa referència a l'estudi d'algorismes i un conjunt específic de patrons que els sistemes informàtics utilitzen per prendre decisions comercials basades en dades del mercat. Aquest terme deriva de la ciència del "reconeixement de patrons" i posa l'accent en el fet que els ordinadors aprenen sense ser ensenyats explícitament.
Tingueu en compte que els humans creen/inicialitzen el programari, i després depèn de la IA (Intel·ligència Artificial) per millorar-se amb el temps. Com a resultat, la implicació humana sempre és necessària. L'avantatge aquí és que els models basats en l'aprenentatge automàtic avaluen quantitats massives de dades a velocitats ràpides i participen en la millora personal.
Requisits tècnics
La implementació de l'enfocament mitjançant un programa informàtic, seguit de proves posteriors, és el pas final de la negociació algorítmica (provar l'algorisme en períodes històrics de rendiment de la borsa anterior per veure si utilitzar-lo hauria estat rendible).
L'objectiu és transformar el mètode descrit en una operació automatitzada integrada que inclogui l'accés a un compte de negociació on es poden fer comandes. S'han de complir els requisits següents per al comerç algorítmic:
- Els desenvolupadors contractats o el programari de comerç ja fet són opcions per crear el pla de comerç necessari.
- Accés als fluxos de dades del mercat, que l'algoritme controlarà per detectar possibles possibilitats de col·locació de comandes.
- Accessibilitat a sistemes comercials i connexions a Internet per fer comandes.
- La capacitat i la infraestructura per provar el sistema una vegada que s'ha creat abans de posar-lo en producció en intercanvis reals.
- A partir de la complexitat de les regles de l'algoritme, les dades històriques estan disponibles per a proves posteriors.
Principals plataformes de comerç algorítmic
1. AlgoTrader
La tecnologia Blockchain està transformant els mercats financers i les necessitats dels clients. La seva plataforma de comerç de grau institucional permet als bancs, als fons discrecionals i quantitatius aprofitar tot el potencial dels actius digitals i criptogràfics.
Proporcionen la màxima execució per als vostres clients desfragmentant la liquiditat mitjançant connexions d'execució a tot el mercat. AlgoTrader és el líder del mercat en infraestructures d'execució i negociació institucional, així com en gestió de carteres d'actius digitals i tradicionals, gràcies a interfícies fluides amb els principals proveïdors de custòdia i banca central.
2. Kuants
Kuants és la primera i única tecnologia financera de l'Índia Plataforma de comerç d'accions, proporcionant a clients individuals i institucionals el desenvolupament i l'automatització d'estratègies de negociació i inversió.
Kuants ofereix un sistema complet de backtesting per desenvolupar estratègies comercials amb clics fàcils i una estructura basada en expressions que permet als comerciants i inversors crear i implementar mètodes de negociació en qüestió de minuts.
3. Algobulls
Proveïdor d'una plataforma de negociació que ofereix negociació algorítmica completament automatitzada, així com informació de borsa llesta per utilitzar. La tecnologia de l'empresa ofereix un comerç algorítmic sistemàtic amb una automatització completa i sense implicació de l'operador, cosa que permet als estrategs i comerciants fer negocis automatitzats desapassionats.
pros
- Augment de la velocitat: Un dels principals avantatges de l'algo trading és l'augment de la velocitat que ofereix. Els algorismes són capaços d'analitzar una àmplia gamma de característiques i indicadors tècnics en una fracció de segon i executar la transacció de manera instantània. La velocitat millorada esdevé molt essencial, ja que les fluctuacions dels preus poden ser capturades pels comerciants tan bon punt es produeixin.
- Augment de la precisió: Un altre avantatge important de l'algo trading és que requereix menys interacció humana. Això redueix significativament la probabilitat d'errors. Els algorismes es verifiquen i es tornen a comprovar, i els errors humans no tenen cap efecte sobre ells. És concebible que un comerciant cometi un error i avaluï erròniament els indicadors tècnics; però, en situacions ideals, els algorismes informàtics no cometen aquests errors. Com a resultat, les ofertes es realitzen amb precisió.
- Cost reduït: Algo trading permet l'execució de grans quantitats d'operacions en un curt període de temps. Com a resultat, es completen nombroses ofertes i es redueixen els costos de transacció.
- Automatització del procés de selecció d'actius: En general, la selecció d'actius, l'execució de comandes i l'entrada i sortida es tornen més sistemàtics amb l'ajut de l'algo trading. Es converteix en un procediment pas a pas per dur a terme les instruccions. El comerç es torna molt més objectiu i simplificat per això.
- Capacitat de prova posterior: Els algorismes nous s'han provat inicialment amb dades històriques. Això ajuda a determinar si el pla serà o no efectiu. L'estratègia es pot canviar i ajustar en funció dels resultats del backtest per satisfer les necessitats del comerciant. L'enfocament es fa viable i totes les lleis són absolutes i no es poden interpretar.
Contres
- Dependència de la tecnologia: El principal desavantatge de l'algo trading és la seva dependència de la tecnologia. En moltes situacions, les ordres comercials s'emmagatzemen a l'ordinador en lloc del servidor. Això implica que si falla la connexió a Internet, l'ordre no s'executarà. Això soscava tot el concepte de comerç algo. En aquests casos, els comerciants perden oportunitats i s'arrisquen a perdre diners. Hi ha problemes sistèmics importants amb el comerç d'algoritmes, que poden provocar col·lapses massius de flash de tot el mercat.
- Requisits de recursos: Tot i que el comerç algo ajuda a reduir els costos de transacció, també afegeix una quantitat important de despesa. Els comerciants han d'estar equipats amb recursos de gamma alta, tenir accés al servidor i crear algorismes que utilitzen tecnologies cares. Un altre cost important és el cost dels feeds de dades, que ajuden a la formulació d'estratègies intradia.
- Comprensió del procés de programació: El comerç d'algoritmes requereix el desenvolupament d'algorismes per part dels comerciants. No tots els inversors tenen coneixements tècnics. Com a resultat, és possible que hagin d'aprendre nous processos o contractar algú. A causa del requisit de coneixements tècnics, el comerç algo és extremadament complex per al públic.
- Els algorismes tenen una vida útil extremadament curta: Gairebé el 98 per cent dels algorismes tenen una vida útil molt curta. Treballen fins que són adequats, i després deixen de funcionar bruscament en un mercat que canvia ràpidament. Com a resultat, s'han de reparar o reconstruir. El desenvolupament d'algoritmes i estratègies és un procés continu que inclou un seguiment, millora i reinvenció constants.
- Es requereix un seguiment constant: La imatge ideal del comerç d'algoritmes és que els algorismes estan preprogramats i el comerciant pot estar lluny del seu ordinador durant períodes prolongats. No obstant això, aquest no és el cas. El comerciant ha de continuar comprovant el sistema per detectar qualsevol dificultat mecànica, com ara connexions, talls elèctrics, etc.
Conclusió
El comerç d'algot és un sector altament competitiu en el qual la tecnologia juga un paper crític. L'activitat comercial augmenta més ràpidament amb l'ajuda del sistema de comerç algorítmic. Tanmateix, depèn completament de la tecnologia.
Tot i que té diversos avantatges, també hi ha alguns desavantatges en joc. Abans de prendre una decisió sobre la compra i venda d'instruments financers, el millor és combinar les tècniques de trading algo amb la presa de decisions humanes.
Deixa un comentari