Съдържание[Крия][Покажи]
Много от нас, включително инвеститорите, стават все по-зависими от компютрите и технологиите от всякога. С помощта на алгоритмичната търговия все по-голям брой инвеститори се възползват от това, което смятат за оптимални пазарни обстоятелства, за да станат много по-богати.
Алгоритмичната търговия, често известна като алго търговия, е вид търговия с акции, която използва сложни математически модели и формули за извършване на високоскоростни, автоматизирани финансови транзакции.
Той има за цел да помогне на инвеститорите да изпълнят определени финансови стратегии възможно най-бързо, за да максимизират възвръщаемостта. Въпреки че алгоритмичната търговия има някои значителни предимства, има и някои опасности, които трябва да се вземат предвид.
Прочетете, за да разберете всичко, което трябва да знаете за алго търговията.
Какво е алгоритмична търговия?
Алгоритмичната търговия е техника за търговия, която използва сложни математически инструменти, за да помогне на търговците да вземат решения за транзакции на финансовите пазари. Необходимостта от участие на човек търговец е минимална в този вид система, което води до много бързо вземане на решения. Това позволява на алгоритъма да се възползва от всякакви шансове за печалба, които възникват на пазара, далеч преди търговецът да може да ги види.
Тъй като големите институционални инвеститори търгуват с огромен брой акции, те широко използват алгоритмичната търговия. Известен е още като алго търговия, търговия с черна кутия и други подобни заглавия и силно зависи от технологиите. Популярността му нарасна през последните няколко години.
Алгоритмичната търговия (известна още като алготърговия) е практиката на използване на компютърно управлявани математически модели за изпълнение на поръчки въз основа на предварително определени критерии, без да се използва човешко взаимодействие. Алгоритмичната търговия за първи път беше възприета от големи финансови организации като инвестиционни банки, но едва напоследък беше предоставена на редовни търговци.
История
В края на 1980-те и 1990-те години на миналия век се появяват финансови пазари с изцяло електронно изпълнение и съпоставими електронни комуникационни мрежи. В Съединените щати, децимализацията, която намали минималния размер на тик от 1/16 от долара (0.0625 щатски долара) на 0.01 долара на акция, може да е насърчила алгоритмичната търговия чрез промяна на пазарната микроструктура, като позволи по-малки разлики между цените на оферта и оферта, намалявайки маркет-мейкъри търгуват предимство и увеличават пазарната ликвидност.
До 1998 г. Комисията за ценни книжа и борси (SEC) на Съединените щати (САЩ) разрешаваше електронни борси, проправяйки вратата за компютъризирана високочестотна търговия. HFT може да изпълнява транзакции 1000 пъти по-бързо от човек. Оттогава популярността на високочестотната търговия (HFT) нараства.
Как работи?
Метод или колекция от определени правила, предназначени за извършване на определен процес, се нарича алгоритъм. Алгоритмичната търговия използва компютърни програми за извършване на сделки с високи темпове и обеми в зависимост от набор от предварително определени параметри, като цени на акции и пазарни обстоятелства.
Търговецът, например, може да използва алгоритмична търговия, за да изпълнява бързо поръчки, когато определена акция удари или падне под определена цена. Въз основа на такива ситуации алгоритъмът може да реши колко акции да закупи или продаде. Всеки път, когато има програма, търговецът може да се отпусне и да се отпусне, знаейки, че транзакциите ще се изпълняват автоматично, след като предварително определените критерии бъдат удовлетворени.
Алгоритмични стратегии за търговия
Алгоритмичните стратегии за търговия са няколко метода за извършване на най-печелившите алгоритмични транзакции. Въпреки че всяка стратегия е различна, механизмът за извършване на алго търговия остава последователен. Всеки маршрут е конструиран така, че да получава потоци от реални пазарни данни от борсата и след това да генерира поръчка за търговия, използвайки предварително дефиниран блок от правила или логика. Поръчката за търговия включва всички характеристики, като сортиране, страна и количество.
Всяка стратегия работи по предварително определен начин, за да осигури на търговеца точно изпълнение на алгоритмите за извършване на транзакция. Разгледайте следния списък с популярни методи и техните обяснения за по-добро разбиране:
- Арбитражни стратегии
- Статистически стратегии
- Стратегии за създаване на пазара
- Стратегии за търговия, базирани на настроения
- Импулсни стратегии
- Machine Learning Стратегии за търговия
Арбитражни стратегии
Този подход включва използването на неправилно оценяване на финансов инструмент или актив на два различни пазара. Актив, който се търгува на една цена на един пазар, но на значително по-висока цена на друг пазар, е пример за арбитражна стратегия. В резултат на това, ако сте закупили артикула на по-ниска цена, сега можете да го продадете на по-висока цена на пазара.
По този начин ще завършите с печалба, без да поемате никакви рискове. В резултат на това това е сценарий, при който изпълнявате множество транзакции с един актив едновременно за печалба, без риск, свързан с несъответствия в цените.
Статистически стратегии
Статистическите арбитражни техники, които се основават на хипотезата за средната реверсия, обикновено се използват по двойки. Такива методи предвиждат печалба от статистически погрешни цени на един или повече активи въз основа на прогнозната стойност.
Търговията по двойки е пример за статистически арбитраж, при който разглеждаме съотношение или спред между цените на две коинтегрирани акции. Ако стойността на спреда надхвърли прогнозирания диапазон, вие купувате акциите, които са се представили по-слабо, и продавате тази, която е превъзхождала с вярата, че спредът ще се върне към обичайното си ниво. Статистическият арбитраж може да функционира със сто или повече акции в портфолиото си, които са категоризирани въз основа на различни променливи и могат да бъдат напълно автоматизирани както по отношение на анализа, така и по отношение на изпълнението.
Стратегии за създаване на пазара
Тази техника допринася за повишаване на ликвидността на пазара. Маркетмейкърът, често голяма институция, позволява огромен обем от поръчки за покупка и продажба. Обосновката за това, че маркет мейкърите са големи институции, е, че има огромен брой замесени ценни книжа. В резултат на това отделен посредник може да не е в състояние да улесни необходимия обем.
По време на този процес маркет мейкърите купуват и продават акции от определен набор от фирми. Работата на всеки маркетмейкър включва показване на цени за покупка и продажба за определен брой акции. Когато купувачът направи поръчка, маркетмейкърът я изпълнява, като продава акции от собствения си склад. В резултат на това финансовите пазари остават ликвидни, което прави по-лесно за инвеститорите и търговците да купуват и продават. Това капсулира значението на маркет мейкърите за гарантиране на достатъчно търговия.
Стратегии за търговия, базирани на настроения
Техниката за търговия с настроения е заемане на позиции на пазара въз основа на това дали пазарът е доминиран от бикове или мечки. Тази техника за търговия може да бъде базирана на импулс, което означава, че инвестираме високо и продаваме високо, ако пазарът е бичи, или обратно, ако пазарът е мечи.
Техниката за търговия с настроения може дори да бъде противоположна или връщаща се към средното, т.е. противоположна на пазарните настроения. Обратният печели от схващането, че когато има определено поведение на тълпата по отношение на сигурността, то поражда известно експлоатируемо неправилно ценообразуване (надценяване на вече преобладаващо покачване на сигурността) и че голям бик е последван от спад в цените на ценните книжа поради корекции или порок обратното.
Импулсни стратегии
Тези методи печелят от колебанията на пазара, като анализират тенденцията на пазара. В резултат на това се опитва да купува високо и да продава високо, за да направи инвестицията в акции печеливша. Когато става въпрос за инвестиране в стойност, то се опитва да се върне към средната или средната стойност всеки път, когато се отклони от нея.
Инвестирането на импулс се случва през този период, защото се случва преди появата на връщане на средната стойност. Импулсът работи поради големия брой емоционални преценки, направени от други търговци на пазара, докато цените се отклоняват от средната стойност. В резултат на това ползата възниква поради поведенчески пристрастия и емоционални грешки на другите.
Единствената уловка тук е, че тенденциите могат бързо да обърнат и да унищожат нарастването на инерцията, което прави тези методи изключително нестабилни. В резултат на това е от решаващо значение да се организират по подходящ начин покупките и продажбите, за да се предотвратят загуби. Това може да бъде постигнато чрез използване на подходящи стратегии за управление на риска, които могат правилно да наблюдават инвестирането и да предприемат стъпки за защита срещу лошо движение на цените.
Стратегии за търговия с машинно обучение
Machine Learning се отнася до изучаването на алгоритми и специфичен набор от модели, които компютърните системи използват, за да направят търговски избор въз основа на пазарни данни. Този термин произлиза от науката за „разпознаване на модели“ и подчертава факта, че компютрите се учат, без да бъдат изрично преподавани.
Имайте предвид, че хората създават/инициализират софтуера и след това зависи от ИИ (Изкуствен интелект) да се подобри с течение на времето. В резултат на това винаги е необходимо човешко участие. Предимството тук е, че моделите, базирани на машинно обучение, оценяват огромни количества данни с бързи скорости и се ангажират със самоусъвършенстване.
Технически изисквания
Прилагането на подхода с помощта на компютърна програма, последвано от бектестиране, е последната стъпка в алгоритмичната търговия (изпробване на алгоритъма върху исторически периоди на минали резултати на фондовия пазар, за да се види дали използването му би било печелившо).
Целта е да се трансформира описаният метод в интегрирана автоматизирана операция, която включва достъп до сметка за търговия, където могат да се правят поръчки. За алгоритмична търговия трябва да бъдат изпълнени следните изисквания:
- Наети разработчици или готов софтуер за търговия са всички опции за създаване на необходимия план за търговия.
- Достъп до потоци от пазарни данни, които алгоритъмът ще следи за потенциални шансове за поставяне на поръчки.
- Достъп до системи за търговия и интернет връзки за подаване на поръчки.
- Възможността и инфраструктурата за бек тест на системата, след като е била създадена, преди да бъде пусната в производство на реални борси.
- Въз основа на сложността на правилата на алгоритъма, историческите данни са достъпни за обратно тестване.
Топ платформи за алгоритмична търговия
1. AlgoTrader
Блокчейн технологията трансформира финансовите пазари и нуждите на клиентите. Тяхната платформа за търговия от институционален клас позволява на банките, дискреционните и количествените фондове да реализират пълния потенциал на цифровите и крипто активите.
Те осигуряват най-доброто изпълнение за вашите клиенти, като дефрагментират ликвидността чрез връзки за изпълнение на целия пазар. AlgoTrader е пазарен лидер в инфраструктурата за институционална търговия и изпълнение, както и управлението на портфолио за цифрови и традиционни активи, благодарение на безпроблемните интерфейси с основните доставчици на попечителство и основни банкови доставчици.
2. Куантс
Kuants е първата и единствена финансова технология в Индия Платформа за търговия с акции, предоставяйки на индивидуални и институционални клиенти разработването и автоматизирането на стратегии за търговия и инвестиране.
Kuants предоставя пълна система за бектестиране за разработване на стратегии за търговия с лесни кликвания и структура, базирана на изрази, която позволява на борсовите търговци и инвеститорите да изграждат и прилагат методи за търговия за броени минути.
3. Алгобулите
Доставчик на платформа за търговия, която предлага напълно автоматизирана алгоритмична търговия, както и готова за използване информация за фондовия пазар. Технологията на компанията предлага систематична алгоритмична търговия с пълна автоматизация и без участие на оператори, което позволява на стратезите и търговците да извършват безстрастна автоматизирана търговия.
Професионалисти
- Повишена скорост: Едно от основните предимства на алго търговията е повишената скорост, която осигурява. Алгоритмите са в състояние да анализират широк спектър от характеристики и технически индикатори за част от секундата и да изпълнят транзакцията мигновено. Повишената скорост става изключително важна, тъй като колебанията в цените могат да бъдат уловени от търговците веднага щом се появят.
- Повишена точност: Друго важно предимство на алго търговията е, че изисква по-малко човешко взаимодействие. Това значително намалява вероятността от грешки. Алгоритмите се проверяват и проверяват отново и човешките грешки не оказват влияние върху тях. Възможно е търговецът да направи грешка и да оцени погрешно техническите показатели; но в идеални ситуации компютърните алгоритми не допускат такива грешки. В резултат на това сделките се извършват прецизно.
- Намалени разходи: Алго търговията позволява извършване на големи количества сделки за кратък период от време. В резултат на това се сключват множество сделки и се намаляват транзакционните разходи.
- Автоматизиране на процеса на избор на активи: Като цяло изборът на активи, изпълнението на поръчките и влизането и излизането стават по-систематични с помощта на алго търговията. Той се превръща в стъпка по стъпка процедура за изпълнение на инструкциите. Поради това търговията става много по-обективна и опростена.
- Възможност за обратно тестване: Новите алгоритми първоначално се тестват с помощта на исторически данни. Това помага да се определи дали планът ще бъде ефективен или не. Стратегията може да бъде променена и фино настроена въз основа на резултатите от бектеста, за да отговори на нуждите на търговеца. Подходът е направен жизнеспособен и всички закони са абсолютни и не могат да бъдат тълкувани.
Против
- Зависимост от технологията: Основният недостатък на алго търговията е разчитането й на технология. В много ситуации поръчките за търговия се съхраняват на компютъра, а не на сървъра. Това означава, че ако интернет връзката не успее, поръчката няма да бъде изпълнена. Това подкопава цялата концепция за алго търговия. В такива случаи търговците губят шансове и рискуват да загубят пари. Съществуват значителни системни проблеми с алго търговията, които могат да доведат до масивни бързи сривове на целия пазар.
- Изисквания за ресурси: Докато алго търговията помага да се намалят разходите за транзакции, тя също така добавя значителна сума на разходите. Търговците трябва да бъдат оборудвани с ресурси от висок клас, да имат достъп до сървъра и да изграждат алгоритми, използващи скъпи технологии. Друг значителен разход е цената на емисиите на данни, които помагат при формулирането на стратегии в рамките на деня.
- Разбиране на процеса на програмиране: Алго търговията налага разработването на алгоритми от търговците. Не всички инвеститори са технически разбираеми. В резултат на това може да се наложи или да научат нови процеси, или да наемат някого. Поради изискването за технически познания, алго търговията е изключително сложна за обществеността.
- Алгоритмите имат изключително кратък живот: Почти 98 процента от алгоритмите имат много кратък живот. Те работят, докато станат подходящи, след което внезапно престават да работят на бързо променящ се пазар. В резултат на това те трябва да бъдат ремонтирани или преустроени. Разработването на алгоритъм и стратегия е непрекъснат процес, който включва постоянно наблюдение, подобрение и преоткриване.
- Необходим е постоянен мониторинг: Идеалната картина на алго търговията е, че алгоритмите са предварително програмирани и търговецът може да бъде далеч от компютъра си за продължителни периоди. Това обаче не е така. Търговецът трябва да продължи да проверява системата за всякакви механични затруднения като връзки, прекъсвания на захранването и т.н.
Заключение
Алго търговията е силно конкурентен сектор, в който технологиите играят решаваща роля. Търговската активност се увеличава по-бързо с помощта на алгоритмичната система за търговия. Това обаче зависи изцяло от технологията.
Въпреки че има няколко предимства, има и някои недостатъци. Преди да направите избор за покупка и продажба на финансови инструменти, най-добре е да комбинирате техниките за алго търговия с човешките решения.
Оставете коментар