Змест[Схаваць][Паказаць]
Многія з нас, у тым ліку інвестары, становяцца больш залежнымі ад кампутараў і тэхналогій, чым калі-небудзь раней. З дапамогай алгарытмічнага трэйдзінгу ўсё большая колькасць інвестараў карыстаюцца перавагамі, якія яны лічаць аптымальнымі рынкавымі абставінамі, каб стаць значна багацей.
Алгарытмічны гандаль, часта вядомы як алга-трэйдзінг, - гэта тып біржавога гандлю, які выкарыстоўвае складаныя матэматычныя мадэлі і формулы для правядзення высакахуткасных аўтаматызаваных фінансавых аперацый.
Ён накіраваны на аказанне дапамогі інвестарам у выкананні пэўных фінансавых стратэгій як мага хутчэй, каб максымізаваць прыбытак. Нягледзячы на тое, што ў алгарытмічнай гандлю ёсць некаторыя істотныя перавагі, варта ўлічваць і пэўныя небяспекі.
Чытайце далей, каб даведацца ўсё, што вам трэба ведаць аб алга-трэйдзінгу.
Што такое алгарытмічны гандаль?
Алгарытмічны трэйдзінг - гэта метад гандлю, які выкарыстоўвае складаныя матэматычныя інструменты, каб дапамагчы трэйдарам прымаць рашэнні па транзакцыях на фінансавых рынках. Неабходнасць удзелу чалавека трэйдара ў такой сістэме мінімальная, што прыводзіць да вельмі хуткага прыняцця рашэнняў. Гэта дазваляе алгарытму выкарыстоўваць любыя шанцы атрымання прыбытку, якія ўзнікаюць на рынку задоўга да таго, як чалавек-трэйдар можа іх убачыць.
Паколькі буйныя інстытуцыйныя інвестары гандлююць велізарнай колькасцю акцый, яны шырока выкарыстоўваюць алгарытмічны гандаль. Ён таксама вядомы як альга-гандаль, гандаль з чорнымі скрынямі і іншыя падобныя назвы, і ён моцна залежыць ад тэхналогій. За апошнія некалькі гадоў ён стаў папулярны.
Алгарытмічны гандаль (таксама вядомы як алга-трэйдзінг) - гэта практыка выкарыстання матэматычных мадэляў, запушчаных на кампутары, для выканання заказаў на аснове загадзя вызначаных крытэрыяў без выкарыстання чалавечага ўзаемадзеяння. Алгарытмічны гандаль упершыню быў ахоплены буйнымі фінансавымі арганізацыямі, такімі як інвестыцыйныя банкі, але толькі нядаўна ён стаў даступны звычайным трэйдарам.
гісторыя
У канцы 1980-х і 1990-х гадах з'явіліся фінансавыя рынкі з цалкам электронным выкананнем і супастаўнымі электроннымі сеткамі сувязі. У Злучаных Штатах дэсямізацыя, якая паменшыла мінімальны памер цікаў з 1/16 даляра (0.0625 долара ЗША) да 0.01 долара ЗША за акцыю, магла заахвоціць алгарытмічны гандаль шляхам змены мікраструктуры рынку, дазваляючы меншыя розніцы паміж цэнамі стаўкі і прапановы, памяншаючы маркет-мейкеры гандлююць перавагай і павышэннем ліквіднасці рынку.
Да 1998 года Камісія па каштоўных паперах і біржам (SEC) Злучаных Штатаў (ЗША) дазваляла электронныя біржы, адкрываючы дзверы для камп'ютэрызаванага высокачашчыннага гандлю. HFT можа выконваць транзакцыі ў 1000 разоў хутчэй, чым чалавек. З тых часоў высокачашчынны гандаль (HFT) стаў папулярны.
Як гэта працуе?
Метад або набор зададзеных правілаў, прызначаных для выканання пэўнага працэсу, называецца алгарытмам. Алгарытмічны трэйдзінг выкарыстоўвае кампутарныя праграмы для здзяйснення здзелак з высокімі стаўкамі і аб'ёмамі ў залежнасці ад набору загадзя вызначаных параметраў, такіх як кошты акцый і кан'юнктура рынку.
Трэйдар, напрыклад, можа выкарыстоўваць алгарытмічны гандаль для хуткага выканання заказаў, калі пэўная акцыя дасягае або апускаецца ніжэй зададзенай цаны. Зыходзячы з такіх сітуацый, алгарытм можа вырашыць, колькі акцый купіць або прадаць. Кожны раз, калі праграма працуе, трэйдар можа расслабіцца і расслабіцца, ведаючы, што транзакцыі будуць выконвацца аўтаматычна, як толькі зададзеныя крытэрыі будуць задаволеныя.
Алгарытмічныя гандлёвыя стратэгіі
Алгарытмічныя гандлёвыя стратэгіі - гэта некалькі метадаў для правядзення найбольш прыбытковых алгарытмічных транзакцый. Нягледзячы на тое, што кожная стратэгія адрозніваецца, механізм выканання альга-трэйдзінгу застаецца паслядоўным. Кожны маршрут пабудаваны так, каб ён атрымліваў патокі дадзеных на рэальным рынку з біржы, а затым генераваў гандлёвы заказ з выкарыстаннем загадзя вызначанага блока правілаў або логікі. Гандлёвы заказ ўключае ў сябе ўсе характарыстыкі, такія як сартаванне, бок і колькасць.
Кожная стратэгія дзейнічае загадзя вызначаным чынам, каб забяспечыць трэйдеру дакладнае выкананне алгарытмаў для здзяйснення транзакцыі. Вывучыце наступны спіс папулярных метадаў і іх тлумачэння для лепшага разумення:
- Арбітражныя стратэгіі
- Статыстычныя стратэгіі
- Стратэгіі маркет-мейкінгу
- Гандлёвыя стратэгіі, заснаваныя на настроях
- Стратэгіі Momentum
- машыннае навучанне Гандлёвыя стратэгіі
Арбітражныя стратэгіі
Такі падыход прадугледжвае выкарыстанне перавагі фінансавага інструмента або няправільнай цэны актываў на двух розных рынках. Прыкладам арбітражнай стратэгіі з'яўляецца актыў, які гандлюецца па адной цане на адным рынку, але па значна больш высокай цане на іншым рынку. У выніку, калі вы набылі тавар па больш нізкай цане, цяпер вы можаце прадаць яго па больш высокай цане на рынку.
Такім чынам, вы атрымаеце прыбытак, не рызыкуючы. У выніку, гэта сцэнар, пры якім вы выконваеце мноства здзелак з адным актывам адначасова для атрымання прыбытку, без рызыкі, звязанага з розніцай коштаў.
Статыстычныя стратэгіі
Статыстычныя арбітражныя метады, якія заснаваныя на гіпотэзе сярэдняй рэверсіі, звычайна выкарыстоўваюцца ў парах. Такія метады прадугледжваюць атрыманне прыбытку ад статыстычнай няправільнай цэны аднаго або некалькіх актываў на аснове прагназуемага кошту.
Парны гандаль з'яўляецца прыкладам статыстычнага арбітражу, у якім мы глядзім на суадносіны або спрэд паміж цэнамі двух сумесна аб'яднаных акцый. Калі значэнне спрэду перавышае прагназуемы дыяпазон, вы купляеце акцыю, якая паказала недастатковыя паказчыкі, і прадаеце тую, якая дасягнула поспеху, мяркуючы, што спрэд вернецца да свайго звычайнага ўзроўню. Статыстычны арбітраж можа функцыянаваць з сотняй і больш акцый у сваім партфелі, якія класіфікуюцца на аснове розных зменных і могуць быць цалкам аўтаматызаваны ў дачыненні да аналізу і выканання.
Стратэгіі маркет-мейкінгу
Гэты прыём спрыяе павышэнню ліквіднасці рынку. Маркет-мейкер, часта вялікая ўстанова, дазваляе вялізны аб'ём гандлёвых заказаў на куплю і продаж. Абгрунтаванне таго, што маркет-мейкеры з'яўляюцца асноўнымі інстытутамі, заключаецца ў тым, што існуе вялікая колькасць каштоўных папер. У выніку асобны пасярэднік можа не аказаць неабходны аб'ём.
Падчас гэтага працэсу маркет-мейкеры купляюць і прадаюць акцыі пэўнага набору фірмаў. Праца кожнага маркет-мейкера ўключае ў сябе адлюстраванне цэн куплі і продажу для пэўнай колькасці акцый. Калі пакупнік ставіць заказ, маркет-мейкер выконвае яго, прадаючы акцыі з уласных запасаў. Як следства, фінансавыя рынкі застаюцца ліквіднымі, што робіць куплю і продаж інвестарам і трэйдарам больш простымі. Гэта ўключае ў сябе значэнне маркет-мейкераў у гарантаванні дастатковай колькасці гандлю.
Гандлёвыя стратэгіі, заснаваныя на настроях
Тэхніка гандлю настроямі займае пазіцыі на рынку ў залежнасці ад таго, дамінуюць на рынку быкі або мядзведзі. Гэты метад гандлю можа быць заснаваны на імпульсе, што азначае, што мы інвестуем высока і прадаем высока, калі рынак бычыны, або наадварот, калі рынак мядзведжы.
Тэхніка гандлю настроямі можа быць нават супярэчлівай або адваротнай, г.зн. процілеглай рынкавым настроям. Супрацьлеглае выходзіць з паняцця, што калі існуе пэўнае паводзіны натоўпу ў дачыненні да бяспекі, гэта нараджае пэўныя няправільныя цэны, якія можна выкарыстоўваць (завышэнне і без таго распаўсюджанага росту бяспекі) і што за вялікім быкам варта падзенне коштаў на бяспеку з-за выпраўленняў або заганы. наадварот.
Стратэгіі Momentum
Гэтыя метады атрымліваюць прыбытак ад ваганняў рынку шляхам аналізу тэндэнцый рынку. У выніку ён спрабуе купляць даражэй і прадаваць даражэй, каб зрабіць інвестыцыі ў акцыі прыбытковымі. Калі справа даходзіць да кошту інвеставання, ён спрабуе вярнуцца да сярэдняга або сярэдняга ў любы момант, калі ён адхіляецца ад гэтага.
Інвеставанне імпульсу адбываецца ў гэты перыяд, таму што яно адбываецца да з'яўлення звароту сярэдняга. Momentum дзейнічае з-за вялікай колькасці эмацыйных меркаванняў, зробленых іншымі трэйдарамі на рынку, у той час як цэны адхіляюцца ад сярэдняга. У выніку карысць адбываецца з-за чужых паводніцкіх прадузятасцяў і эмацыйных памылак.
Адзіная загвоздка заключаецца ў тым, што тэндэнцыі могуць хутка павярнуць назад і знішчыць прырост імпульсу, што робіць гэтыя метады надзвычай нестабільнымі. У выніку вельмі важна правільна арганізаваць куплю і продаж, каб прадухіліць страты. Гэта можа быць дасягнута з дапамогай падыходных стратэгій кіравання рызыкамі, якія могуць правільна кантраляваць інвестыцыі і прымаць меры для абароны ад дрэннага руху коштаў.
Стратэгіі гандлю на машынным навучанні
машыннае навучанне адносіцца да вывучэння алгарытмаў і пэўнага набору шаблонаў, якія выкарыстоўваюць кампутарныя сістэмы, каб зрабіць гандлёвы выбар на аснове рынкавых дадзеных. Гэты тэрмін паходзіць ад навукі аб «распазнанні вобразаў», і ён падкрэслівае той факт, што кампутары вучацца без яўнага навучання.
Звярніце ўвагу, што людзі ствараюць/ініцыялізуюць праграмнае забеспячэнне, а затым залежыць ад ІІ (Штучны Інтэлект) удасканальвацца з часам. У выніку заўсёды неабходна ўдзел чалавека. Перавага тут заключаецца ў тым, што мадэлі, заснаваныя на машынным навучанні, ацэньваюць вялізныя аб'ёмы даных з высокай хуткасцю і займаюцца самаўдасканаленнем.
тэхнічныя патрабаванні
Рэалізацыя падыходу з дапамогай камп'ютэрнай праграмы з наступным тэставаннем з'яўляецца апошнім крокам у алгарытмічнай гандлі (апрабаванне алгарытму на гістарычных перыядах мінулых паказчыкаў фондавага рынку, каб убачыць, ці было б яго выкарыстанне прыбытковым).
Мэта складаецца ў тым, каб ператварыць апісаны метад у інтэграваную аўтаматызаваную аперацыю, якая ўключае ў сябе доступ да гандлёвага рахунку, дзе можна размяшчаць ордэры. Для алгарытмічнага гандлю павінны быць выкананы наступныя патрабаванні:
- Наёмныя распрацоўшчыкі або гатовае гандлёвае праграмнае забеспячэнне - гэта ўсё варыянты для стварэння неабходнага гандлёвага плана.
- Доступ да патокаў рынкавых дадзеных, якія алгарытм будзе кантраляваць на прадмет патэнцыйных шанцаў размяшчэння заказаў.
- Даступнасць да гандлёвых сістэм і інтэрнэт-злучэнняў для размяшчэння заказаў.
- Магчымасць і інфраструктура для бэктэставання сістэмы пасля яе стварэння, перш чым яна будзе запушчана на рэальных біржах.
- На падставе складанасці правілаў алгарытму гістарычныя даныя даступныя для бэктэставання.
Лепшыя алгарытмічныя гандлёвыя платформы
1. AlgoTrader
Тэхналогія блокчейн змяняе фінансавыя рынкі і патрэбы кліентаў. Іх гандлёвая платформа інстытуцыйнага ўзроўню дазваляе банкам, дыскрэцыйным і колькасным фондам рэалізаваць увесь патэнцыял лічбавых і крыпта-актываў.
Яны забяспечваюць максімальную эфектыўнасць для вашых кліентаў за кошт дэфрагментацыі ліквіднасці з дапамогай сувязяў выканання на ўсім рынку. AlgoTrader з'яўляецца лідэрам на рынку ў галіне інстытуцыйнай гандлёвай і выканаўчай інфраструктуры, а таксама кіравання партфелем для лічбавых і традыцыйных актываў, дзякуючы бесперашкодным інтэрфейсам з асноўнымі аператарамі і асноўнымі банкаўскімі правайдэрамі.
2. Куанц
Kuants з'яўляецца першым і адзіным у Індыі Financial-Tech Біржавая гандлёвая платформа, забяспечваючы індывідуальным і інстытуцыйным кліентам распрацоўку і аўтаматызацыю гандлёвых і інвестыцыйных стратэгій.
Kuants забяспечвае поўную сістэму бэктэсціравання для распрацоўкі гандлёвых стратэгій з лёгкімі клікамі і структурай, заснаванай на выразах, якая дазваляе біржавым трэйдарам і інвестарам ствараць і ўкараняць метады гандлю за лічаныя хвіліны.
3. Альгабулі
Пастаўшчык гандлёвай платформы, якая прапануе цалкам аўтаматызаваны алгарытмічны гандаль, а таксама гатовую да выкарыстання інфармацыю аб фондавым рынку. Тэхналогія кампаніі прапануе сістэматычны алгарытмічны гандаль з поўнай аўтаматызацыяй і без удзелу аператара, што дазваляе стратэгам і трэйдарам ажыццяўляць бясстрасную аўтаматызаваны гандаль.
Прафесіяналы
- Павелічэнне хуткасці: Адным з галоўных пераваг альга-трэйдзінгу з'яўляецца падвышаная хуткасць, якую яна забяспечвае. Алгарытмы здольныя аналізаваць шырокі спектр характарыстык і тэхнічных паказчыкаў за долі секунды і імгненна выконваць транзакцыю. Павышэнне хуткасці становіцца вельмі важным, паколькі ваганні цэн могуць быць улоўленыя трэйдарамі, як толькі яны адбываюцца.
- Павышаная дакладнасць: Яшчэ адна важная перавага альга-трэйдзінгу ў тым, што ён патрабуе меншага ўзаемадзеяння з чалавекам. Гэта значна зніжае верагоднасць памылак. Алгарытмы правяраюцца і пераправяраюцца, і чалавечыя памылкі не ўплываюць на іх. Не выключана, што трэйдар памыліцца, памылкова ацэніць тэхнічныя паказчыкі; але ў ідэальных сітуацыях кампутарныя алгарытмы такіх памылак не робяць. У выніку здзелкі праводзяцца дакладна.
- Зніжэнне кошту: Algotrading дазваляе здзяйсняць вялікую колькасць здзелак за кароткі перыяд часу. У выніку завяршаюцца шматлікія здзелкі, зніжаюцца трансакцыйныя выдаткі.
- Аўтаматызацыя працэсу выбару актываў: У цэлым выбар актываў, выкананне ордэраў, а таксама ўваход і выхад становяцца больш сістэматычнымі з дапамогай альга-трэйдзінгу. Яна ператвараецца ў пакрокавую працэдуру выканання інструкцый. Дзякуючы гэтаму гандаль становіцца значна больш аб'ектыўным і спрошчаным.
- Магчымасць бэктэсціравання: новыя алгарытмы першапачаткова праходзяць праверку з выкарыстаннем гістарычных даных. Гэта дапамагае вызначыць, ці будзе план эфектыўным. Стратэгія можа быць зменена і наладжана на аснове вынікаў бэктэсту, каб задаволіць патрэбы трэйдара. Падыход робіцца жыццяздольным, і ўсе законы абсалютныя і не паддаюцца інтэрпрэтацыі.
мінусы
- Залежнасць ад тэхналогіі: Асноўны недахоп альга-трэйдзінгу - гэта залежнасць ад тэхналогій. У многіх сітуацыях гандлёвыя ордэры захоўваюцца на кампутары, а не на серверы. Гэта азначае, што ў выпадку збою падключэння да Інтэрнэту заказ не будзе выкананы. Гэта падрывае ўсю канцэпцыю альга-гандлю. У такіх выпадках трэйдары губляюць шанцы і рызыкуюць страціць грошы. Існуюць значныя сістэмныя праблемы з альга-трэйдзінгам, якія могуць прывесці да масіўнага абвалу ўсяго рынку.
- Патрабаванні да рэсурсаў: У той час як альга-гандаль дапамагае знізіць трансакцыйныя выдаткі, ён таксама дадае значную суму выдаткаў. Трэйдары павінны быць абсталяваны высакакласнымі рэсурсамі, мець доступ да сервера і будаваць алгарытмы з выкарыстаннем дарагіх тэхналогій. Іншы істотны выдатак - гэта кошт падачы дадзеных, якія дапамагаюць распрацоўваць ўнутрыдзённыя стратэгіі.
- Разуменне працэсу праграмавання: Алга-трэйдзінг патрабуе распрацоўкі алгарытмаў трэйдарамі. Не ўсе інвестары тэхнічна падкаваныя. У выніку ім, магчыма, спатрэбіцца вывучыць новыя працэсы або кагосьці наняць. З-за патрабаванняў да тэхнічных ведаў, альга-трэйдзінг надзвычай складаны для насельніцтва.
- Алгарытмы маюць надзвычай кароткі тэрмін службы: Амаль 98 працэнтаў алгарытмаў маюць вельмі кароткі тэрмін службы. Яны працуюць, пакуль не падыходзяць, а потым рэзка перастаюць працаваць на рынку, які хутка змяняецца. У выніку іх трэба адрамантаваць або перабудаваць. Распрацоўка алгарытму і стратэгіі - гэта бесперапынны працэс, які ўключае пастаянны маніторынг, удасканаленне і пераўтварэнне.
- Неабходны пастаянны кантроль: Ідэальная карціна алга-трэйдзінгу заключаецца ў тым, што алгарытмы папярэдне запраграмаваныя, і трэйдар можа знаходзіцца ўдалечыні ад свайго кампутара на працягу доўгага часу. Аднак гэта не так. Трэйдар павінен працягваць правяраць сістэму на наяўнасць якіх-небудзь механічных цяжкасцяў, такіх як падключэнне, адключэнне электрычнасці і гэтак далей.
заключэнне
Алга-гандаль з'яўляецца вельмі канкурэнтным сектарам, у якім тэхналогіі адыгрываюць вырашальную ролю. Гандлёвая актыўнасць павялічваецца хутчэй з дапамогай алгарытмічнай гандлёвай сістэмы. Аднак гэта цалкам залежыць ад тэхналогіі.
Нягледзячы на тое, што ў яго ёсць некалькі пераваг, ёсць і некаторыя недахопы. Перш чым зрабіць выбар аб куплі і продажы фінансавых інструментаў, лепш аб'яднаць метады альга-трэйдзінгу з прыняццем рашэнняў чалавекам.
Пакінуць каментар