جدول المحتويات[يخفي][يعرض]
أصبح الكثير منا ، بما في ذلك المستثمرين ، أكثر اعتمادًا على أجهزة الكمبيوتر والتكنولوجيا من أي وقت مضى. بمساعدة التداول الخوارزمي ، يستفيد عدد متزايد من المستثمرين مما يعتقدون أنه ظروف السوق المثلى ليصبحوا أكثر ثراءً.
التداول الخوارزمي ، المعروف غالبًا باسم تداول الخوارزميات ، هو نوع من تداول الأسهم الذي يستخدم نماذج وصيغ رياضية معقدة لإجراء معاملات مالية آلية عالية السرعة.
يهدف إلى مساعدة المستثمرين في تنفيذ بعض الاستراتيجيات المالية بأسرع ما يمكن لتعظيم العوائد. في حين أن هناك بعض المزايا المهمة للتداول الخوارزمي ، هناك أيضًا بعض المخاطر التي يجب مراعاتها.
تابع القراءة لمعرفة كل ما تحتاج لمعرفته حول تداول الخوارزمية.
ما هو التداول الخوارزمي؟
التداول الخوارزمي هو أسلوب تداول يستخدم أدوات رياضية معقدة لمساعدة المتداولين على اتخاذ قرارات المعاملات في الأسواق المالية. تعد ضرورة مشاركة المتداول البشري ضئيلة في هذا النوع من النظام ، مما يؤدي إلى اتخاذ قرارات سريعة للغاية. يسمح هذا للخوارزمية بالاستفادة من أي فرص لتحقيق الربح تنشأ في السوق قبل أن يتمكن المتداول البشري من رؤيتها.
نظرًا لأن المستثمرين المؤسسيين الكبار يتداولون في عدد كبير من الأسهم ، فإنهم يستخدمون التداول الخوارزمي على نطاق واسع. يُعرف أيضًا باسم تجارة الخوارزمية وتجارة الصندوق الأسود وعناوين أخرى مماثلة ، وهي تعتمد بشكل كبير على التكنولوجيا. نمت شعبيتها خلال السنوات القليلة الماضية.
التداول الخوارزمي (المعروف أيضًا باسم التداول الخوارزمي) هو ممارسة استخدام النماذج الرياضية التي يديرها الكمبيوتر لتنفيذ الأوامر بناءً على معايير محددة مسبقًا دون استخدام تفاعل بشري. تم تبني التداول الخوارزمي لأول مرة من قبل المؤسسات المالية الكبرى مثل البنوك الاستثمارية ، ولكن لم يتم إتاحته إلا مؤخرًا للمتداولين المنتظمين.
تاريخنا
في أواخر الثمانينيات والتسعينيات ، ظهرت أسواق مالية ذات تنفيذ إلكتروني بالكامل وشبكات اتصالات إلكترونية قابلة للمقارنة. في الولايات المتحدة ، قد يكون النظام العشري ، الذي قلل من الحد الأدنى لحجم العلامة من 1980/1990 دولار أمريكي (1 دولار أمريكي) إلى 16 دولار أمريكي لكل سهم ، قد شجع التداول الخوارزمي عن طريق تغيير البنية المجهرية للسوق من خلال السماح باختلافات أصغر بين أسعار العطاء والعرض ، مما يقلل ميزة تداول صناع السوق وزيادة سيولة السوق.
حتى عام 1998 ، سمحت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) في الولايات المتحدة (الولايات المتحدة) بالتبادل الإلكتروني ، مما مهد الباب للتداول المحوسب عالي التردد. يمكن لـ HFT تنفيذ المعاملات أسرع 1000 مرة من أي شخص. منذ ذلك الحين ، نمت شعبية التداول عالي التردد (HFT).
كيف تعمل؟
الطريقة أو مجموعة القواعد المحددة التي تهدف إلى تنفيذ عملية معينة تسمى الخوارزمية. يستخدم التداول الخوارزمي برامج الكمبيوتر لتنفيذ التداولات بمعدلات وأحجام عالية اعتمادًا على مجموعة من المعلمات المحددة مسبقًا ، مثل أسعار الأسهم وظروف السوق.
قد يستخدم المتداول ، على سبيل المثال ، التداول الخوارزمي لتنفيذ الأوامر بسرعة عندما يصل سهم معين أو ينخفض إلى ما دون السعر المحدد. بناءً على مثل هذه المواقف ، قد تقرر الخوارزمية عدد الأسهم المراد شراؤها أو بيعها. عندما يكون هناك برنامج ، يمكن للمتداول الجلوس والاسترخاء ، مدركًا أنه سيتم تنفيذ المعاملات تلقائيًا بمجرد استيفاء المعايير المحددة مسبقًا.
استراتيجيات التداول الحسابية
استراتيجيات التداول الخوارزمية هي عدة طرق لتنفيذ المعاملات الحسابية الأكثر ربحية. على الرغم من أن كل إستراتيجية متميزة ، إلا أن آلية أداء تداول Algo تظل متسقة. يتم إنشاء كل مسار بحيث يتلقى تدفقات بيانات السوق الحقيقية من التبادل ثم يقوم بإنشاء أمر تداول باستخدام كتلة محددة مسبقًا من القواعد أو المنطق. يشتمل أمر التجارة على جميع الخصائص ، مثل الفرز والجانب والمبلغ.
تعمل كل إستراتيجية بطريقة محددة مسبقًا لتزويد المتداول بتنفيذ دقيق للخوارزميات لإجراء معاملة. افحص القائمة التالية للأساليب الشائعة وتفسيراتها من أجل فهم أفضل:
- استراتيجيات التحكيم
- الاستراتيجيات الإحصائية
- استراتيجيات صنع السوق
- استراتيجيات التداول المبنية على المعنويات
- استراتيجيات الزخم
- تعلم آلة استراتيجيات التداول
استراتيجيات التحكيم
يستلزم هذا النهج الاستفادة من سوء تسعير أداة مالية أو أصل في سوقين مختلفين. الأصل الذي يتم تداوله بسعر واحد في سوق ما ولكن بسعر أعلى بكثير في سوق آخر هو مثال على استراتيجية المراجحة. نتيجة لذلك ، إذا كنت قد اشتريت العنصر بسعر أقل ، فيمكنك بيعه الآن بسعر أعلى في السوق.
بهذه الطريقة ، ستنتهي بربح دون المخاطرة. نتيجة لذلك ، هذا هو السيناريو الذي تقوم فيه بتنفيذ العديد من المعاملات على أصل واحد في نفس الوقت لتحقيق ربح ، مع عدم وجود مخاطر مرتبطة بفوارق الأسعار.
الاستراتيجيات الإحصائية
عادةً ما تُستخدم تقنيات المراجحة الإحصائية ، التي تستند إلى فرضية الارتداد المتوسطة ، في أزواج. مثل هذه الأساليب تتوقع الربح من التسعير الإحصائي الخاطئ لواحد أو أكثر من الأصول بناءً على القيمة المتوقعة.
تداول الأزواج هو مثال على التحكيم الإحصائي حيث ننظر إلى النسبة أو السبريد بين أسعار اثنين من الأسهم المدمجة. إذا تجاوزت قيمة السبريد النطاق المتوقع ، فإنك تشتري السهم الذي كان أداءه ضعيفًا وتبيع السهم الذي تميز بالاعتقاد بأن السبريد سيعود إلى مستواه المعتاد. قد تعمل المراجحة الإحصائية مع مائة أو أكثر من الأسهم في محفظتها والتي يتم تصنيفها بناءً على مجموعة متنوعة من المتغيرات ويمكن أن تكون مؤتمتة بالكامل فيما يتعلق بكل من التحليل والتنفيذ.
استراتيجيات صنع السوق
تساهم هذه التقنية في زيادة سيولة السوق. يتيح صانع السوق ، الذي غالبًا ما يكون مؤسسة كبيرة ، قدرًا هائلاً من أوامر البيع والشراء للمتاجرة. السبب المنطقي لكون صناع السوق هم المؤسسات الكبرى هو وجود عدد كبير من الأوراق المالية المعنية. نتيجة لذلك ، قد لا يتمكن الوسيط الفردي من تسهيل الحجم اللازم.
خلال هذه العملية ، يقوم صناع السوق بشراء وبيع الأسهم من مجموعة معينة من الشركات. تتضمن وظيفة كل صانع سوق عرض أسعار البيع والشراء لعدد معين من الأسهم. عندما يضع المشتري طلبًا ، يقوم صانع السوق بتنفيذ ذلك ببيع الأسهم من مخزونه الخاص. نتيجة لذلك ، تظل الأسواق المالية سائلة ، مما يسهل على المستثمرين والمتداولين الشراء والبيع. وهذا يلخص أهمية صناع السوق في ضمان التجارة الكافية.
استراتيجيات التداول المبنية على المعنويات
تتخذ تقنية تداول المشاعر مراكز في السوق بناءً على ما إذا كان السوق يهيمن عليه الثيران أو الدببة. قد تكون تقنية التداول هذه قائمة على الزخم ، مما يعني أننا نستثمر مرتفعًا ونبيع بسعر مرتفع إذا كان السوق صعوديًا ، أو العكس إذا كان السوق هبوطيًا.
قد يكون أسلوب تداول المشاعر متناقضًا أو عكسيًا ، أي معارضًا لمشاعر السوق. مكاسب متناقضة من الفكرة القائلة بأنه عندما يكون هناك سلوك جماهيري معين فيما يتعلق بالأمن ، فإنه يولد بعض سوء التسعير القابل للاستغلال (المبالغة في تسعير الارتفاع السائد بالفعل في الأمن) وأن الثور الكبير يتبعه انخفاض في أسعار الأوراق المالية بسبب التصحيحات أو الرذيلة بالعكس.
استراتيجيات الزخم
تستفيد هذه الطرق من تقلبات السوق من خلال تحليل اتجاه السوق. نتيجة لذلك ، تحاول الشراء بسعر مرتفع والبيع بسعر مرتفع من أجل جعل الاستثمار في الأسهم مربحًا. عندما يتعلق الأمر باستثمار القيمة ، فإنه يحاول العودة إلى المتوسط أو المتوسط في أي وقت ينحرف عنه.
يحدث استثمار الزخم خلال هذه الفترة لأنه يحدث قبل ظهور متوسط الارتداد. يعمل الزخم بسبب العدد الكبير من الأحكام العاطفية الصادرة عن المتداولين الآخرين في السوق بينما تنحرف الأسعار عن المتوسط. نتيجة لذلك ، تحدث الفائدة بسبب التحيزات السلوكية للآخرين والأخطاء العاطفية.
المشكلة الوحيدة هنا هي أن الاتجاهات يمكن أن تنعكس بسرعة وتدمر مكاسب الزخم ، مما يجعل هذه الأساليب شديدة التقلب. نتيجة لذلك ، من الأهمية بمكان ترتيب عمليات الشراء والبيع بشكل مناسب لمنع الخسائر. يمكن تحقيق ذلك من خلال استخدام استراتيجيات إدارة المخاطر المناسبة التي يمكنها مراقبة الاستثمار بشكل صحيح واتخاذ خطوات للحماية من حركة الأسعار السيئة.
استراتيجيات تداول التعلم الآلي
تعلم آلة يشير إلى دراسة الخوارزميات ومجموعة محددة من الأنماط التي تستخدمها أنظمة الكمبيوتر لتحديد خيارات التداول بناءً على بيانات السوق. هذا المصطلح مشتق من علم "التعرف على الأنماط" ، وهو يؤكد حقيقة أن أجهزة الكمبيوتر تتعلم دون أن يتم تدريسها بشكل صريح.
لاحظ أن البشر يقومون بإنشاء / تهيئة البرنامج ، ومن ثم يعود الأمر إلى الذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي) لتحسين نفسها بمرور الوقت. نتيجة لذلك ، المشاركة البشرية ضرورية دائمًا. الميزة هنا هي أن النماذج القائمة على التعلم الآلي تقيم كميات هائلة من البيانات بسرعات عالية وتنخرط في تحسين الذات.
متطلبات تقنية
يعد تنفيذ النهج باستخدام برنامج كمبيوتر ، متبوعًا بالاختبار العكسي ، الخطوة الأخيرة في التداول الخوارزمي (تجربة الخوارزمية في الفترات التاريخية لأداء سوق الأسهم السابق لمعرفة ما إذا كان استخدامها سيكون مربحًا).
الهدف هو تحويل الطريقة الموصوفة إلى عملية آلية متكاملة تتضمن الوصول إلى حساب تداول حيث يمكن وضع الأوامر. يجب استيفاء المتطلبات التالية للتداول الحسابي:
- المطورين المعينين أو برامج التداول الجاهزة كلها خيارات لإنشاء خطة التداول المطلوبة.
- الوصول إلى تدفقات بيانات السوق ، والتي ستراقبها الخوارزمية بحثًا عن فرص محتملة لوضع الطلبات.
- إمكانية الوصول إلى أنظمة التداول واتصالات الإنترنت لتقديم الطلبات.
- القدرة والبنية التحتية لإجراء اختبار رجعي للنظام بمجرد إنشائه قبل وضعه قيد الإنتاج في التبادلات الفعلية.
- بناءً على تعقيد قواعد الخوارزمية ، تتوفر البيانات التاريخية للاختبار العكسي.
أفضل منصات التداول الخوارزمية
1. ألجوترادر
تعمل تقنية Blockchain على تغيير أسواق التمويل واحتياجات العملاء. تتيح منصة التداول ذات المستوى المؤسسي الخاصة بهم للبنوك والصناديق التقديرية والكمية تحقيق الإمكانات الكاملة للأصول الرقمية والتشفيرية.
إنها توفر أكبر قدر من التنفيذ لعملائك من خلال إلغاء تجزئة السيولة من خلال اتصالات التنفيذ على مستوى السوق. AlgoTrader هي الشركة الرائدة في السوق في مجال البنية التحتية للتداول المؤسسي والتنفيذ ، فضلاً عن إدارة المحافظ للأصول الرقمية والتقليدية ، وذلك بفضل الواجهات السلسة مع مقدمي خدمات الحفظ والبنوك الأساسيين.
2. كوانتس
كوانتس هي التقنية المالية الأولى والوحيدة في الهند منصة تداول الأسهم، تزويد العملاء الأفراد والمؤسسات بتطوير وأتمتة استراتيجيات التداول والاستثمار.
يوفر Kuants نظام اختبار رجعي كامل لتطوير استراتيجيات التداول بنقرات سهلة وهيكل قائم على التعبير يسمح لتجار الأسهم والمستثمرين ببناء وتنفيذ أساليب التداول في غضون دقائق.
3. القبلس
مزود لمنصة تداول تقدم تداولًا آليًا يعتمد على الخوارزميات بالإضافة إلى معلومات جاهزة للاستخدام في سوق الأوراق المالية. توفر تقنية الشركة تداولًا خوارزميًا منهجيًا مع أتمتة كاملة وبدون مشاركة المشغل ، مما يسمح للاستراتيجيين والتجار بأداء تداول آلي نزيه.
الايجابيات
- زيادة السرعة: إحدى المزايا الرئيسية لتداول الخوارزمية هي السرعة الزائدة التي يوفرها. الخوارزميات قادرة على تحليل مجموعة واسعة من الخصائص والمؤشرات الفنية في جزء من الثانية وتنفيذ الصفقة على الفور. تصبح السرعة المحسّنة ضرورية للغاية حيث قد يتم اكتشاف تقلبات الأسعار من قبل المتداولين بمجرد حدوثها.
- زيادة الدقة: ميزة أخرى مهمة لتداول الخوارزمية هي أنها تتطلب تفاعلًا بشريًا أقل. هذا يقلل بشكل كبير من احتمالية الأخطاء. يتم التحقق من الخوارزميات وإعادة فحصها ، ولا تؤثر الأخطاء البشرية عليها. من المتصور أن يرتكب المتداول خطأ ويقيم المؤشرات الفنية بشكل خاطئ ؛ ولكن في المواقف المثالية ، لا ترتكب خوارزميات الكمبيوتر مثل هذه الأخطاء. نتيجة لذلك ، يتم تنفيذ الصفقات بدقة.
- تكلفة منخفضة: تداول Algo يسمح بتنفيذ كميات كبيرة من الصفقات في فترة زمنية قصيرة. نتيجة لذلك ، تم الانتهاء من العديد من الصفقات ، وخفضت تكاليف المعاملات.
- أتمتة عملية اختيار الأصول: بشكل عام ، يصبح اختيار الأصول وتنفيذ الأوامر والدخول والخروج أكثر انتظامًا بمساعدة تداول الخوارزمية. يتحول إلى إجراء خطوة بخطوة لتنفيذ التعليمات. يصبح التداول أكثر موضوعية ومبسطة بسبب هذا.
- القدرة على الاختبار الخلفي: الخوارزميات الجديدة يتم اختبارها رجعيًا في البداية باستخدام البيانات التاريخية. هذا يساعد في تحديد ما إذا كانت الخطة ستكون فعالة أم لا. يمكن تغيير الاستراتيجية وصقلها بناءً على نتائج الاختبار الخلفي لتلبية احتياجات المتداول. أصبح هذا النهج قابلاً للتطبيق ، وجميع القوانين مطلقة ولا يمكن تفسيرها.
سلبيات
- الاعتماد على التكنولوجيا: العيب الرئيسي لتداول الخوارزميات هو اعتمادها على التكنولوجيا. في كثير من الحالات ، يتم تخزين أوامر التداول على الكمبيوتر بدلاً من الخادم. هذا يعني أنه في حالة فشل الاتصال بالإنترنت ، فلن يتم تنفيذ الطلب. هذا يقوض مفهوم تجارة الخوارزمية بالكامل. في مثل هذه الحالات ، يخسر المتداولون الفرص ويخاطرون بخسارة الأموال. هناك مشكلات نظامية كبيرة تتعلق بتداول الخوارزمية ، والتي قد تؤدي إلى انهيار كبير في السوق بالكامل.
- متطلبات المصدر: بينما تساعد تجارة algo في تقليل تكاليف المعاملات ، فإنها تضيف أيضًا قدرًا كبيرًا من النفقات. يجب تجهيز المتداولين بموارد عالية الجودة ، والوصول إلى الخادم ، وبناء خوارزميات تستخدم تقنيات باهظة الثمن. تكلفة أخرى كبيرة هي تكلفة تغذية البيانات ، والتي تساعد في صياغة استراتيجيات اللحظية.
- فهم عملية البرمجة: تتطلب تجارة Algo تطوير الخوارزميات من قبل التجار. ليس كل المستثمرين على دراية من الناحية الفنية. نتيجة لذلك ، قد يحتاجون إما إلى تعلم عمليات جديدة أو توظيف شخص ما. نظرًا لمتطلبات المعرفة التقنية ، فإن تجارة الخوارزمية معقدة للغاية بالنسبة للجمهور.
- الخوارزميات لها عمر قصير للغاية: ما يقرب من 98 بالمائة من الخوارزميات لها عمر قصير جدًا. إنهم يعملون حتى يصبحوا مناسبين ، ثم يتوقفون فجأة عن العمل في سوق سريع التغير. نتيجة لذلك ، يجب إصلاحها أو إعادة بنائها. يعد تطوير الخوارزمية والاستراتيجية عملية مستمرة تتضمن المراقبة المستمرة والتحسين والتجديد.
- المراقبة المستمرة المطلوبة: الصورة المثالية لتداول الخوارزميات هي أن الخوارزميات مبرمجة مسبقًا وقد يكون التاجر بعيدًا عن جهاز الكمبيوتر الخاص به لفترات طويلة. ولكن هذا ليس هو الحال . يجب أن يستمر التاجر في فحص النظام بحثًا عن أي صعوبات ميكانيكية مثل التوصيلات وانقطاع التيار الكهربائي وما إلى ذلك.
وفي الختام
تداول Algo هو قطاع تنافسي للغاية تلعب فيه التكنولوجيا دورًا مهمًا. يزداد نشاط التداول بشكل أسرع بمساعدة نظام التداول الخوارزمي. ومع ذلك ، فهي تعتمد كليا على التكنولوجيا.
في حين أن لها العديد من المزايا ، إلا أن هناك بعض العيوب في اللعب أيضًا. قبل اتخاذ قرار بشأن بيع وشراء الأدوات المالية ، من الأفضل الجمع بين تقنيات التداول الخالي مع اتخاذ القرارات البشرية.
اترك تعليق